Kiinalaiset optiikkayhtiöt syöksyssä: USA suunnittelee tuontikieltoa

Kiinalaisten optisten moduulien valmistajien osakkeet syöksyivät jyrkästi keskiviikkona Reutersin uutisoitua Trumpin hallinnon valmistelevan tuontikieltoa kiinalaisten datakeskuskomponenttien uusille malleille. Uutinen laukaisi laajan myyntiaallon sektorilla.

CSI300 Telecommunication Services -indeksi laski aamukaupankäynnissä jopa 9 prosenttia vientiorientoituneiden moduulivalmistajien syöksyn johdolla. Zhongji Innolight, joka on markkina-arvoltaan Kiinan 10. suurin pörssiyhtiö, menetti noin 8-10 prosenttia arvostaan sekä Shanghain että Hongkongin pörssissä. Eoptolink Technology halpeni yli 7 prosenttia, kun taas Suzhou TFC Optical Communication laski noin 3,5-6 prosenttia.economictimes+3

Suunniteltu kielto

Reutersin mukaan Yhdysvaltain viestintävirasto FCC valmistelee sääntöjä, joilla kiellettäisiin uusien kiinalaisten optisten lähetinvastaanottimien tuonti. Nämä komponentit siirtävät dataa valokuitukaapeleissa datakeskusten sisällä. Viranomaisten tavoitteena on julkaista toimenpide tänä vuonna, joskin sitä voidaan edelleen muuttaa tai se voidaan hylätä. Suunniteltujen rajoitusten tarkoituksena on vähentää tekoälyinfrastruktuuriin liittyviä turvallisuusriskejä, kuten mahdollista tietovarkautta, haittaohjelmia ja palveluhäiriöitä.investing+1

Markkinoiden haavoittuvuus

Osakkeiden syöksy korostaa kiinalaisten optiikkavalmistajien riippuvuutta Yhdysvaltain markkinoista. Zhongji Innolight sai 62 prosenttia ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdostaan Yhdysvalloista ja oli aiemmin varoittanut kauppajännitteiden kiihtymisen voivan vahingoittaa sen taloudellista tulosta. Eoptolink saa 96 prosenttia liikevaihdostaan ulkomaisilta markkinoilta.reuters+1

Negatiivinen ilmapiiri rajoittui pääosin optisten moduulien valmistajiin, kun taas kiinalaisten siruvalmistajien osakkeet nousivat, mikä osoittaa eriytymistä laajemmalla tekoälylaitteiston sektorilla.economictimes

Analyytikkojen reaktio

Jefferies totesi tutkimusraportissaan, että suunnitellun kiellon voimaantuloriski on edelleen pieni. Pankki kuvaili siirtoa mahdolliseksi neuvottelutaktiikaksi ennen presidentti Trumpin ja Kiinan presidentti Xi Jinpingin syyskuulle odotettua tapaamista. Brokeritalo viittasi myös Kiinan harvinaisten maametallien vientirajoituksiin, jotka ovat vaikuttaneet Yhdysvaltain optiikkateollisuuteen.economictimes

Analyytikoiden mukaan kiinalaisten yhtiöiden saattaa olla jatkossa yhä enemmän tarpeen hajauttaa asiakaskuntaansa ja laajentua vaihtoehtoisille ulkomaisille markkinoille Yhdysvaltain-riippuvuuden vähentämiseksi.economictimes