Circle K-eier Couche-Tard kjøper polske Zabka for 8,7 milliarder dollar

Alimentation Couche-Tard, den kanadiske giganten bak Circle K-kjeden, kunngjorde fredag at de vil kjøpe polske Zabka Group i en avtale verdt omtrent 32,62 milliarder zloty (8,72 milliarder dollar). Dette er selskapets største oppkjøp noensinne.investing+1

Transaksjonen innebærer at Couche-Tard fremmer et frivillig tilbud på alle utestående aksjer i Zabka til 32,00 zloty per aksje, en premie på rundt 9,4 % sammenlignet med siste sluttkurs. Avtalen støttes av aksjonærer som representerer omtrent 57 % av aksjene, inkludert oppkjøpsfondene CVC Capital Partners og Partners Group, samt selskapets toppledelse.marketscreener+1

En stor europeisk ekspansjon

Oppkjøpet vil dramatisk utvide Couche-Tards tilstedeværelse i Sentral- og Øst-Europa. Zabka, som ble grunnlagt i 1998, driver mer enn 13 000 nærbutikker i Polen og Romania, og betjener rundt 4,3 millioner kunder daglig. Detaljisten har også omtrent 11,7 millioner digitale brukere på sine plattformer, noe som gjør det til et av Europas største økosystemer for nærbutikker og digital handel.investing

Couche-Tard uttaler at avtalen styrker deres "Core + More"-strategi ved å legge til en skalerbar detaljhandelsplattform, samtidig som de beholder Zabkas ledergruppe, franchisemodell og merkevare. Selskapet forventer årlige kostnads- og inntektssynergier på omtrent 250 millioner dollar innen det tredje året etter gjennomføring.investing

Seven & i trakk seg

Avtalen kommer etter at den japanske detaljhandelsgiganten Seven & i Holdings valgte å ikke gå videre med en potensiell investering i Zabka forrige uke, ifølge Reuters. Den beslutningen ryddet veien for Couche-Tards bud.marketscreener

Couche-Tard planlegger å finansiere transaksjonen gjennom lånefasiliteter. Avtalen er gjenstand for regulatoriske godkjenninger og forventes å bli sluttført innen desember 2026. Selskapet tar sikte på å stryke Zabka fra børs dersom de sikrer seg minst 95 % av stemmerettene.bloomberg+1

Strategisk kontekst

For Couche-Tard, som allerede driver et globalt nettverk med over 16 000 butikker, hovedsakelig under Circle K-navnet, representerer Zabka-oppkjøpet en dreining mot europeiske markeder med høy vekst. Den polske nærbutikksektoren har vokst raskt de siste årene, drevet av urbanisering og endrede forbrukervaner som favoriserer mindre butikkformater.

Avtalen ble "enstemmig støttet" av Zabkas nøkkelledere og interessenter, ifølge selskapets kunngjøring.marketscreener