Brikkeras tynger globale markeder etter store fall i juli

Et kraftig nedsalg i minnebrikke-aksjer tiltok i styrke i midten av juli. En kombinasjon av geopolitisk uro, stigende oljepriser og frykt for økt kinesisk konkurranse rammet halvlederaksjer hardt fra Seoul to Wall Street.

Flere ukers fall skyter fart

Philadelphia Semiconductor Index falt nesten 21 % i løpet av juli, og 18 teknologiaksjer tapte minst 30 % av verdien denne måneden, ifølge MarketWatch-data sitert av Morningstar ↗ 1.71%. Roundhill Memory ETF og store minneprodusenter som Micron ↘ 0.55%, Samsung Electronics og SK Hynix gikk alle inn i et såkalt bjørnemarked (bear market) etter å ha falt mer enn 20 % fra sine nylige topper.finance.yahoo+2

Raset skjøt fart i midten av juli da Reuters rapporterte at asiatiske aksjer var under fornyet press fra brikkeprodusenter. MSCI Asia Pacific-indeksen falt mer enn 2,5 %, og Japans Nikkei 225 var på vei mot en teknisk korreksjon, ned 10 % fra toppen i juni. Sør-Koreas Kospi-indeks var blant de hardest rammede markedene, der SK Hynix-aksjen stupte rekordhøye 15,4 % på en enkelt handelsdag i midten av juli, mens Samsung Electronics falt 10,7 %.youtube+2

Oljepriser og Kina-frykt fyrer opp under fallet

Stigende oljepriser bidro til økt uro blant investorene. Nordsjøolje (Brent) lå på rundt 85 dollar fatet rundt 17. juli etter at spenningen mellom USA og Iran eskalerte kraftig. Reuters rapporterte at president Donald Trump erklærte at en midlertidig avtale med Iran var «over», noe som førte til at oljeprisen hoppet rundt 10 % på tre dager etter at USA bombet iranske mål og Iran angrep amerikanske baser i Gulfen.reuters+2

For å gjøre presset enda større rapporterte Reuters at den kinesiske oppstartsbedriften DeepSeek utvikler sin egen AI-brikke for inferensberegninger. Dette er et grep som kan redusere avhengigheten av etablerte brikkeprodusenter og skjerpe konkurransen i minnesektoren. Nyheten utløste det sørkoreanske analytikere beskrev som det «andre DeepSeek-sjokket», og sendte Micron ned 4,7 %, SanDisk ↘ 4.40% ned 7,3 % og Western Digital ↘ 4.99% ned 7,9 % på en enkelt handelsdag.reuters+1

Et lyspunkt for SanDisk

Selv om minneaksjene slet, sikret SanDisk seg et lyspunkt. Reuters siterte et internt notat fra Meta Platforms ↘ 0.24% som viste at Meta hadde sikret seg flerårige leveringsavtaler for flash-lagring fra SanDisk, DRAM fra Samsung og fiberoptisk utstyr fra Sumitomo Electric som ledd i en omfattende utbygging av AI-infrastruktur. SanDisk opplyste at de flerårige leveringsavtalene representerer rundt 42 milliarder dollar i garanterte minimumsinntekter. Aksjen steg nesten 7 % på nyheten, før den ble dratt ned igjen av det bredere nedsalget i markedet.finance.yahoo+1

Til tross for fallet ser enkelte analytikere på tilbakegangen som en verdsettelseskorreksjon snarere enn en svikt i den langsiktige etterspørselen. De påpeker at tilbudsbegrensningene på minnebrikker ventes å vedvare til minst 2027.investing+1