Anthropic setter IPO-kurs mellom 70 og 78 dollar, verdsettes til over 1 billion

Anthropic fastsatte tirsdag 10. november et kursintervall på 70 til 78 dollar per aksje for sin børsnotering, og startet markedsføringen av avtalen mot investorer. Intervallet verdsetter selskapet bak Claude til over 1 billion dollar, men godt under 2-billioners-tallet som sirkulerte tidligere. I en oppdatert S-1-melding opplyser selskapet at de vil tilby 825 millioner A-aksjer på Nasdaq Global Select Market under tickeren "ANT". Ved øvre del av intervallet vil emisjonen hente inn opptil 64,4 milliarder dollar.cnbc.com+1

Av disse aksjene selger Anthropic omtrent 801,4 millioner, mens eksisterende aksjonærer selger de resterende 23,6 millionene. Tilretteleggerne har en opsjon på å kjøpe ytterligere 123,75 millioner aksjer. Anthropic forventer å fastsette den endelige prisen onsdag 18. november, med handelsstart torsdag 19. november.nytimes.com+1

Tekgigantene skyter inn 26 milliarder dollar

Syv teknologiselskaper har inngått avtale om å kjøpe ikke-stemmeberettigede N-aksjer for totalt 26 milliarder dollar til IPO-kurs gjennom en rettet emisjon. Google og Nvidia investerer 10 milliarder dollar hver, mens AMD bidrar med 2,5 milliarder dollar. Broadcom, Micron og Microsoft investerer 1 milliard dollar hver, og TSMC Partners legger til 500 millioner dollar. Samlet kan børsnoteringen og emisjonen hente inn rundt 90,4 milliarder dollar. Det ville overgå SpaceX, som hentet 86 milliarder dollar da de gikk på børs i juni.foxbusiness.com+2

Slik ser verdsettelsen ut

Prospektet oppgir ikke én enkelt verdsettelse. Hvis tilretteleggerne benytter hele opsjonen, vil Anthropic ha omtrent 13,09 milliarder utestående aksjer totalt. Det gir en markedsverdi på rundt 1,03 billioner dollar ved øvre del av intervallet. Ved å inkludere aksjeopsjoner og andre verdipapirer som kan konverteres til aksjer, vil den fullt utvannede verdien være omtrent 1,4 billioner dollar. Dette er fortsatt høyere enn selskapets forrige private verdsettelse på 900 milliarder dollar.axios.com+1

Den oppdaterte meldingen viser også at Anthropics årlige omsetningstakt nådde omtrent 81 milliarder dollar ved utgangen av oktober, opp fra rundt 71 milliarder dollar i slutten av september. Selskapet rapporterte et netto tap på 104 milliarder dollar for årets første ni måneder, hovedsakelig grunnet regnskapsføring av konvertibel gjeld. De har forpliktet seg til investeringer i datakraft på opptil 895,4 milliarder dollar frem mot 2045.nytimes.com+1

Roadshow midt i AI-uro

Roadshowet starter midt i et nedsalg av AI-aksjer. Investorer er bekymret for gjeldsfinansierte AI-investeringer og svak kursutvikling for AI-selskaper som gikk på børs i år. Morgan Stanley arrangerte et møte med finansdirektør Krishna Rao på tirsdag. JPMorgan Chase vil holde en samtale på fredag med sin administrerende direktør, Jamie Dimon, og Anthropic-sjef Dario Amodei. Anthropic planlegger å tilby omtrent 20 % av aksjene til private investorer.nytimes.com+1

Børsnoteringen tegner til å bli en test av AI-bølgen. Axios bemerket at aksjene sannsynligvis vil begynne å handles "midt i vill volatilitet i AI-markedet".axios.com