Anthropic asetti listautumishinnaksi 70–78 dollaria, arvostus yli biljoona dollaria

Anthropic asetti tiistaina 10. marraskuuta listautumisantinsa hintahaarukaksi 70–78 dollaria osakkeelta ja aloitti markkinoinnin sijoittajille. Haarukka arvostaa Clauden kehittäjän yli biljoonaan dollariin, mutta selvästi alle aiemmin liikkuneen 2 biljoonan dollarin arvion. Päivitetyssä S-1-asiakirjassa yhtiö ilmoitti tarjoavansa 825 miljoonaa A-sarjan osaketta Nasdaq Global Select Marketissa tunnuksella "ANT". Haarukan ylärajalla listautuminen keräisi jopa 64,4 miljardia dollaria.cnbc.com+1

Näistä osakkeista Anthropic myy noin 801,4 miljoonaa ja nykyiset osakkeenomistajat loput 23,6 miljoonaa. Merkintöjen takaajilla on optio ostaa jopa 123,75 miljoonaa osaketta lisää. Anthropic odottaa vahvistavansa lopullisen hinnan keskiviikkona 18. marraskuuta ja kaupankäynnin alkavan torstaina 19. marraskuuta.nytimes.com+1

Teknologiajätit sitoutuvat 26 miljardiin dollariin

Seitsemän teknologiayhtiötä on sopinut ostavansa yhteensä 26 miljardilla dollarilla äänivallattomia N-sarjan osakkeita listautumishintaan suunnatussa annissa. Google ja Nvidia sijoittavat kumpikin 10 miljardia dollaria ja AMD 2,5 miljardia dollaria. Broadcom, Micron ja Microsoft sijoittavat kukin miljardi dollaria, ja TSMC Partners lisää 500 miljoonaa dollaria. Yhteensä listautuminen ja anti voisivat kerätä noin 90,4 miljardia dollaria. Tämä ylittäisi SpaceX:n, joka keräsi 86 miljardia dollaria listautuessaan kesäkuussa.foxbusiness.com+2

Miten arvostus muodostuu

Esitteessä ei anneta yhtä kiinteää arvostusta. Jos takaajat käyttävät option täysimääräisesti, Anthropicilla on noin 13,09 miljardia osaketta liikkeellä kaikissa sarjoissa. Tämä tarkoittaa noin 1,03 biljoonan dollarin markkina-arvoa haarukan yläpäässä. Kun mukaan lasketaan optio-oikeudet ja muut osakkeiksi muuttuvat erät, täysin laimennettu arvo olisi noin 1,4 biljoonaa dollaria. Se on yhä korkeampi kuin yhtiön viimeisin yksityinen arvostus, joka oli 900 miljardia dollaria.axios.com+1

Päivitetty asiakirja kertoo myös, että Anthropicin vuotuinen liikevaihto oli lokakuun lopussa noin 81 miljardia dollaria, kun se syyskuun lopussa oli noin 71 miljardia dollaria. Yhtiö raportoi 104 miljardin dollarin nettotappion vuoden yhdeksältä ensimmäiseltä kuukaudelta, mikä johtuu pääosin vaihtovelkakirjalainojen kirjanpidosta. Yhtiö on sitoutunut jopa 895,4 miljardin dollarin tietotekniikkamenoihin vuoteen 2045 mennessä.nytimes.com+1

Listautuminen tekoälyhuolien keskellä

Listautuminen alkaa tekoälyosakkeiden myyntiaallon aikana. Sijoittajat ovat huolissaan velkarahoitteisista tekoälyinvestoinneista ja tänä vuonna listautuneiden tekoälyyhtiöiden heikosta kurssikehityksestä. Morgan Stanley järjesti tiistaina tapaamisen talousjohtaja Krishna Raon kanssa. JPMorgan Chase järjestää perjantaina keskustelutilaisuuden, jossa ovat mukana toimitusjohtaja Jamie Dimon ja Anthropicin toimitusjohtaja Dario Amodei. Anthropic aikoo tarjota noin 20 % osakkeista yksityissijoittajille.nytimes.com+1

Listautuminen on testi tekoälybuumin kestävyydelle. Axios huomautti, että osakkeiden kaupankäynti alkaa todennäköisesti "tekoälymarkkinoiden hurjan volatiliteetin keskellä".axios.com