„SoftBank“ išleido 11 mlrd. JAV dolerių obligacijų OpenAI investicijoms finansuoti

„SoftBank Group“ išleido daugiau nei 11 mlrd. JAV dolerių vertės nepadengtų obligacijų, siekdama finansuoti savo investicijas į „OpenAI“, rodo „Reuters“ peržiūrėtas dokumentas. Tai viena didžiausių „junk“ (žemo reitingo) obligacijų emisijų istorijoje.ksl+1

Emisiją sudaro 10 mlrd. JAV dolerių ir 1 mlrd. eurų vertės obligacijos. Doleriais išreikštos obligacijos skirstomos į trejus terminus: 3,5, 5,5 ir 7,5 metų, o eurais išreikštos obligacijos – į 4 ir 6 metų terminus. „Citigroup“ ↘ 0.70% ir „JPMorgan“ ↗ 0.10% veikia kaip pagrindiniai platintojai.channelnewsasia+1

Investicijų į „OpenAI“ finansavimas

Lėšos bus skirtos trečiajam 10 mlrd. JAV dolerių „SoftBank“ investicijų į „OpenAI“ etapui, kurį tikimasi užbaigti spalio 1 d. Obligacijos pakeis 10 mlrd. JAV dolerių tarpinį kreditą, kurį „SoftBank“ anksčiau buvo užsitikrinusi šiam mokėjimui.ksl+1

Ši emisija yra naujausias „SoftBank“ skolinimosi etapas, siekiant finansuoti vieną agresyviausių technologijų investicijų. Vasario mėnesį „SoftBank“ įsipareigojo investuoti 30 mlrd. JAV dolerių į „OpenAI“, padalijant sumą į tris ketvirtinius 10 mlrd. JAV dolerių etapus per 2026 metus. Pirmieji du etapai baigti balandį ir liepą, todėl bendra „SoftBank“ investicija į „OpenAI“ pasiekė apie 64,6 mlrd. JAV dolerių, suteikiant maždaug 13 proc. nuosavybės dalį.group+2

Istorinio masto žemo reitingo skolinimasis

„SoftBank Group“ turi „junk“ kredito reitingus BB+ tiek iš S&P, tiek iš „Fitch“, o tai reiškia, kad įmonė yra žemiau investicinio lygio. Šiais metais bendrovė aktyviai naudojosi skolos rinkomis: balandį išleido 3,6 mlrd. JAV dolerių vertės aukšto pajamingumo obligacijų, o rugpjūčio pabaigoje Japonijoje surengė rekordinę 1 trln. jenų (6,3 mlrd. JAV dolerių) mažmeninės prekybos obligacijų emisiją.bloomberg+4

Pirmadienį paskelbtų obligacijų kainodara turėtų būti nustatyta rugsėjo 24 d., o atsiskaitymas įvyks rugsėjo 29 d. „SoftBank“ atstovų komentarui gauti nepavyko dėl Japonijoje švenčiamos šventės.channelnewsasia+1

Rinkos kontekstas

Investuotojai atidžiai stebi, kaip „SoftBank“ finansuoja savo ambicijas dirbtinio intelekto srityje. Gegužės mėnesį paskelbtais duomenimis, bendrovės „Vision Fund“ užfiksavo 46 mlrd. JAV dolerių metinį pelną, kurį daugiausia lėmė „OpenAI“ akcijos. Tačiau įsipareigojimų mastas, siekiantis dešimtis milijardų 2026 metais, kelia klausimų dėl sverto ir finansavimo sąnaudų. Balandį „SoftBank“ 10 metų trukmės obligacijų pajamingumas pasiekė 8,5 proc., o tai yra aukščiausias rodiklis bendrovės istorijoje.reuters+2