Uber-ი Delivery Hero-ს შესყიდვის შეთავაზებას 108%-იანი პრემიუმით იწყებს

Uber Technologies-მა ↗ 2.39% ხუთშაბათს ოფიციალურად დაიწყო ნებაყოფლობითი საჯარო შესყიდვის პროცესი Delivery Hero-ს მიმართ. კომპანია გერმანული საკვების მიტანის სერვისის შესაძენად თითო აქციაში 41.50 ევროს ნაღდი ანგარიშსწორებით ითხოვს, რათა საკუთარი მრავალპროფილური პლატფორმა მსოფლიოს 99 ბაზარზე გააფართოოს.

შეთავაზების დეტალები

შეთავაზების დოკუმენტი, რომელიც გერმანიის ფინანსური ზედამხედველობის ფედერალური ორგანოს (BaFin) მიერ დამტკიცების შემდეგ გამოქვეყნდა, იწყებს თანხმობის მიღების პერიოდს 2026 წლის 27 აგვისტოდან 5 ნოემბრამდე. ეს ფასი 2026 წლის 8 მაისს Delivery Hero-ს აქციების დახურვის ფასთან შედარებით დაახლოებით 108%-იან პრემიუმს წარმოადგენს და ამ თარიღამდე არსებულ სამთვიან საშუალო შეწონილ ფასს დაახლოებით 127%-ით აღემატება.finviz

Uber-ი უკვე ფლობს Delivery Hero-ს ხმის უფლების მქონე აქციების დაახლოებით 24.77%-ს, ხოლო კაპიტალის წარმოებულების (დერივატივების) და Prosus-ისგან მიღებული შეუცვლელი ვალდებულების მეშვეობით, მისი მთლიანი ეკონომიკური წილი დაახლოებით 53%-ს შეადგენს. შეთავაზების პირობაა Delivery Hero-ს კაპიტალის სულ მცირე 50%-ს პლიუს ერთი აქციის მფლობელთა თანხმობა, მარეგულირებლის ნებართვებთან ერთად. საბოლოო ანგარიშსწორება, გადახდის ჩათვლით, 2027 წლის მეორე ნახევარშია მოსალოდნელი.finviz

გაერთიანებული კომპანია თითქმის გაორმაგებს იმ ბაზრების რაოდენობას, სადაც Uber-ი როგორც ტრანსპორტირების, ისე მიტანის სერვისებს სთავაზობს მომხმარებლებს, 34-დან 58-მდე. 2025 წელს ჯავშნების პროფორმული მთლიანი მოცულობა 236 მილიარდ დოლარს შეადგენდა.finviz

Delivery Hero პროგნოზს ზრდის

შეთავაზების დაწყების პარალელურად, Delivery Hero-მ 2026 წლის პროგნოზი გაზარდა. კომპანია ახლა პროდუქციის მთლიანი ღირებულების (GMV) 9%-იდან 11%-მდე ზრდას ელოდება, წინა 8%-იდან 10%-მდე პროგნოზის სანაცვლოდ. პირველი ნახევრის კორექტირებული EBITDA 3.9%-ით გაიზარდა 427 მილიონ ევრომდე, რამაც გადააჭარბა ანალიტიკოსების მიერ პროგნოზირებულ 396 მილიონ ევროს.economictimes+1

"ჩვენ ძლიერი პირველი ნახევარი გვქონდა, GMV-ის ზრდის შემდგომი დაჩქარებით, მოსალოდნელზე მაღალი კორექტირებული EBITDA-თი და ნაღდი ფულის გენერირების მნიშვნელოვანი ზრდით," განაცხადა ფინანსურმა დირექტორმა მარი-ან პოპმა.rte

Berenberg-ის ანალიტიკოსებმა აღნიშნეს, რომ კონკურენტების მხრიდან ფასდაკლებების შემცირებამ და Delivery Hero-ს მიერ პლატფორმაში განხორციელებულმა ინვესტიციებმა ხელი შეუწყო მოსალოდნელზე ძლიერ ზრდას. მათ დასძინეს, რომ "არ გამორიცხავენ დროთა განვალობაში შეთავაზების გაუმჯობესებას," გამომდინარე იქიდან, რომ მიმდინარე ფასი შეთავაზებულ ფასთან შედარებით 12%-იანი ფასდაკლებით ივაჭრება.rte

კონკურენცია და დამოუკიდებლობა

გენერალურმა დირექტორმა ნიკლას ოსტბერგმა Reuters-ს განუცხადა, რომ საკვანძო ბაზრებზე კონკურენცია "საკმაოდ მკაცრი" იყო, თუმცა გამომწერთა წილის ზრდა, რაც სამხრეთ კორეაში მომხმარებელთა დაახლოებით 50%-ს, ხოლო საუდის არაბეთში 60%-ს შეადგენს, დაეხმარა ბაზრის წილის შენარჩუნებაში. Delivery Hero-ში განაცხადეს, რომ ტრანზაქციის დასრულებამდე Uber-ისგან დამოუკიდებლად გაგრძელდება ფუნქციონირება. ცალკე შეთანხმებით, Delivery Hero დათანხმდა 14 ბაზარზე თავისი ოპერაციების SSW Partners-ისთვის მიყიდვას, რაც დამოკიდებულია Uber-ის გარიგებაზე, თუმცა მისგან დამოუკიდებელი ტრანზაქციაა.reuters+2