Uber-ը 108% հավելավճարով Delivery Hero-ի կլանման առաջարկ է ներկայացրել

Uber Technologies-ը ↘ 0.55% հինգշաբթի օրը պաշտոնապես սկսել է Delivery Hero-ի կամավոր հանրային կլանման հայտը՝ առաջարկելով 41.50 եվրո մեկ բաժնետոմսի դիմաց կանխիկ դրամով գերմանական սննդի առաքման ընկերությունը ձեռք բերելու և իր բազմապրոֆիլ հարթակը աշխարհի 99 շուկաներում ընդլայնելու համար:

Առաջարկի մանրամասները

Առաջարկի փաստաթուղթը, որը հրապարակվել է Գերմանիայի Ֆինանսական վերահսկողության դաշնային մարմնի (BaFin) հաստատումից հետո, ազդարարում է ընդունման ժամանակահատվածի մեկնարկը, որը կտևի 2026 թվականի օգոստոսի 27-ից մինչև նոյեմբերի 5-ը: Գինը ներկայացնում է մոտ 108% հավելավճար Delivery Hero-ի 2026 թվականի մայիսի 8-ի փակման անփոփոխ գնի համեմատ և մոտ 127%՝ մինչ այդ ամսաթիվը եղած եռամսյա ծավալով կշռված միջին գնից:finviz

Uber-ն արդեն տիրապետում է Delivery Hero-ի քվեարկող բաժնետոմսերի մոտ 24.77%-ին և ունի լրացուցիչ տնտեսական ազդեցություն բաժնային ածանցյալ գործիքների ու Prosus-ի անհետկանչելի պարտավորագրի միջոցով, ինչը նրա ընդհանուր տնտեսական մասնաբաժինը հասցնում է շուրջ 53%-ի: Առաջարկի պայմանն է Delivery Hero-ի կապիտալի առնվազն 50%-ին գումարած մեկ բաժնետոմսի ընդունումը, ինչպես նաև կարգավորող մարմինների թույլտվությունները: Վերջնահաշվարկը, ներառյալ վճարումը, նախատեսվում է 2027 թվականի երկրորդ կեսին:finviz

Միավորված ընկերությունը գրեթե կկրկնապատկի այն շուկաների թիվը, որտեղ Uber-ն առաջարկում է ինչպես տրանսպորտային, այնպես էլ առաքման ծառայություններ՝ 34-ից հասցնելով 58-ի, իսկ 2025 թվականի պրոֆորմա համախառն ամրագրումները կկազմեն 236 միլիարդ դոլար:finviz

Delivery Hero-ն բարձրացնում է կանխատեսումները

Առաջարկի մեկնարկին զուգահեռ՝ Delivery Hero-ն բարձրացրել է 2026 թվականի իր կանխատեսումները. այժմ ապրանքների համախառն արժեքի (GMV) աճը ակնկալվում է 9%-ից 11%, նախկին 8%-ից 10%-ի փոխարեն: Առաջին կիսամյակի ճշգրտված EBITDA-ն աճել է 3.9%-ով՝ հասնելով 427 միլիոն եվրոյի, ինչը գերազանցում է վերլուծաբանների կանխատեսած 396 միլիոն եվրոն:economictimes+1

«Մենք ապահովեցինք ուժեղ առաջին կիսամյակ՝ GMV-ի աճի հետագա արագացմամբ, սպասումները գերազանցող ճշգրտված EBITDA-ով և դրամական միջոցների գեներացման զգալի աճով», — նշել է ֆինանսական տնօրեն Մարի-Անն Փոփը:rte

Berenberg-ի վերլուծաբանները նշել են, որ մրցակիցների զեղչերի թուլացումը և Delivery Hero-ի հարթակային ներդրումները նպաստել են սպասվածից ավելի ուժեղ աճին՝ հավելելով, որ իրենք «չեն բացառում ժամանակի ընթացքում առաջարկի գնի բարելավում», հաշվի առնելով գնման առաջարկվող գնի համեմատ ընթացիկ 12% զեղչը:rte

Մրցակցություն և անկախություն

Գլխավոր գործադիր տնօրեն Նիկլաս Օստբերգը Reuters-ին հայտնել է, որ մրցակցությունը «բավականին դաժան» է եղել հիմնական շուկաներում, սակայն բաժանորդների աճող մասնաբաժինը (Հարավային Կորեայում հաճախորդների շուրջ 50%-ը և Սաուդյան Արաբիայում 60%-ը) օգնել է պաշտպանել շուկայի մասնաբաժինը: Delivery Hero-ն նշել է, որ կշարունակի գործել Uber-ից անկախ մինչև գործարքի ավարտը: Առանձին, Delivery Hero-ն համաձայնել է 14 շուկաներում իր գործառնությունները վաճառել SSW Partners-ին. գործարք, որը պայմանավորված է Uber-ի գործարքով, բայց առանձին է դրանից:reuters+2