„Uber“ pradeda „Delivery Hero“ perėmimo pasiūlymą su 108 proc. priedu

„Uber Technologies“ ↘ 1.96% ketvirtadienį oficialiai pradėjo savanorišką viešąjį „Delivery Hero“ perėmimo pasiūlymą, siūlydama po 41,50 euro už akciją grynaisiais pinigais, kad įsigytų Vokietijos maisto pristatymo bendrovę ir išplėstų savo kelių produktų platformą iki 99 rinkų visame pasaulyje.

Pasiūlymo detalės

Pasiūlymo dokumentas, išleistas gavus Vokietijos finansų priežiūros tarnybos („BaFin“) patvirtinimą, pradedamas priėmimo laikotarpis, truksiantis nuo 2026 m. rugpjūčio 27 d. iki lapkričio 5 d. Siūloma kaina apima maždaug 108 proc. priedą prie „Delivery Hero“ nepaveiktos akcijų uždarymo kainos 2026 m. gegužės 8 d. ir apie 127 proc. priedą prie trijų mėnesių vidutinės svertinės kainos iki šios datos.finviz

„Uber“ jau valdo maždaug 24,77 proc. „Delivery Hero“ balsavimo teisių ir turi papildomą ekonominį poveikį per nuosavo kapitalo išvestines priemones bei neatšaukiamą „Prosus“ įsipareigojimą, todėl jos bendras ekonominis interesas siekia apie 53 proc. Pasiūlymui taikoma sąlyga, kad būtų priimta bent 50 proc. plius viena „Delivery Hero“ kapitalo akcija, taip pat gauti priežiūros institucijų leidimai. Atsiskaitymas, įskaitant mokėjimą, numatomas 2027 m. antrąjį pusmetį.finviz

Jungtinis subjektas beveik padvigubintų rinkų, kuriose „Uber“ siūlo tiek judumo, tiek pristatymo paslaugas, skaičių nuo 34 iki 58, o 2025 m. pro forma bendrieji užsakymai siektų 236 mlrd. JAV dolerių.finviz

„Delivery Hero“ didina prognozes

Kartu su pasiūlymo pradžia „Delivery Hero“ padidino savo 2026 m. prognozes ir dabar tikisi nuo 9 iki 11 proc. bendrosios prekės vertės (GMV) augimo, palyginti su ankstesne nuo 8 iki 10 proc. prognoze. Pirmojo pusmečio pakoreguota EBITDA išaugo 3,9 proc. iki 427 mln. eurų ir viršijo analitikų prognozuotus 396 mln. eurų.economictimes+1

„Mes pasiekėme stiprių pirmojo pusmečio rezultatų: toliau spartėjo GMV augimas, pakoreguota EBITDA viršijo lūkesčius, taip pat gerokai padidėjo pinigų srautų generavimas“, – teigė finansų vadovė Marie-Anne Popp.rte

„Berenberg“ analitikai pažymėjo, kad sumažėjusios konkurentų nuolaidos ir „Delivery Hero“ investicijos į platformą lėmė straujesnį nei tikėtasi augimą, ir pridūrė, kad jie „neatmeta galimybės, jog pasiūlymas laikui bėgant bus pagerintas“, atsižvelgiant į dabartinę 12 proc. nuolaidą pasiūlymo kainai.rte

Konkurencija ir nepriklausomumas

Vykdomasis direktorius Niklas Östberg agentūrai „Reuters“ sakė, kad konkurencija pagrindinėse rinkose buvo „gana žiauri“, tačiau didėjanti prenumeratorių dalis (maždaug 50 proc. klientų Pietų Korėjoje ir 60 proc. Saudo Arabijoje) padėjo išlaikyti rinkos dalį. „Delivery Hero“ nurodė, kad iki sandorio pabaigos toliau veiks nepriklausomai nuo „Uber“. Atskirai „Delivery Hero“ sutiko parduoti veiklą 14 rinkų bendrovei „SSW Partners“: šis sandoris priklauso nuo „Uber“ sandorio, tačiau yra atskiras.reuters+2