Newsletter Subscribe
Enter your email address below and subscribe to our newsletter
[forminator_form id="25163"]
Shein-მა ჰონგ-კონგის IPO 27 მილიარდ დოლარად დაიწყო, რაც პიკთან შედარებით 70%-ით ნაკლებია
- Shein-მა ორშაბათს ჰონგ-კონგის IPO-სთვის განაცხადების მიღება (book building) დაიწყო. Reuters-ის თანახმად, კომპანია 27 მილიარდ დოლარამდე შეფასებას ელის, რაც 2022 წლის 98.2 მილიარდ დოლარიან მაჩვენებელზე ბევრად ნაკლებია.
reuters - 2026 წლის პირველ კვარტალში კომპანიამ 99 მილიონი დოლარის წმინდა ზარალი განიცადა მას შემდეგ, რაც აშშ-მა გააუქმა საბაჟო გადასახადისგან გათავისუფლების რეჟიმი, რომელიც მისი იაფი მიწოდების მოდელის საფუძველს წარმოადგენდა.
reuters+1 - ძირითადმა ინვესტორებმა, მათ შორის Tiger Global-მა, Tencent-მა და UBS Asset Management-მა, აქციების შესასყიდად დაახლოებით 383 მილიონი დოლარის გამოყოფის ვალდებულება აიღეს.
reuters
სწრაფი მოდის ონლაინ-რიტეილერმა Shein-მა ორშაბათს ჰონგ-კონგის საფონდო ბირჟაზე დიდი ხნის ნანატრი პირველადი საჯარო შეთავაზებისთვის (IPO) განაცხადების მიღება დაიწყო. კომპანია მიზნად ისახავს 13.86 მილიარდამდე ჰონგ-კონგური დოლარის (1.77 მილიარდი აშშ დოლარი) მოზიდვას, რაც ასახავს მისი ღირებულების დაახლოებით 70%-იან კლებას ოთხი წლის წინანდელ პიკურ მაჩვენებელთან შედარებით.reuters
კომპანია ყიდის 280 მილიონ B კლასის აქციას, რომელთაგან თითოეულის ფასი 47.60-დან 49.50 ჰონგ-კონგურ დოლარამდე მერყეობს. ამის შესახებ ნათქვამია საემისიო პროსპექტში, რომელიც 24 აგვისტოს ჰონგ-კონგის საფონდო ბირჟაზე წარადგინეს. საფასო დიაპაზონის მაქსიმალურ ნიშნულზე Shein-ის ღირებულება დაახლოებით 27 მილიარდ დოლარად შეფასდება, რაც მკვეთრად ჩამოუვარდება 2022 წლის კერძო დაფინანსების რაუნდში დაფიქსირებულ 98.2 მილიარდ დოლარს. კომპანია გეგმავს IPO-ს საბოლოო ფასი 31 აგვისტოს დაადგინოს, ხოლო ვაჭრობა 1 სექტემბერს დაიწყოს.businesstimes+1
შემცირებული შეფასება
მკვეთრი ვარდნა ასახავს იმ სირთულეებს, რომელთა წინაშეც Shein-ის ბიზნესი ბოლო ორი წლის განმავლობაში აღმოჩნდა. 2026 წლის პირველ კვარტალში კომპანიამ 99 მილიონი დოლარის წმინდა ზარალი განიცადა მას შემდეგ, რაც შეერთებულმა შტატებმა გააუქმა მცირე ამანათებზე იმპორტის გადასახადისგან გათავისუფლების რეჟიმი, რაც Shein-ის იაფი მიწოდების მოდელის მთავარი საყრდენი იყო. პროსპექტის თანახმად, პირველ კვარტალში შემოსავლების ზრდა მხოლოდ 1.1%-მდე შენელდა, ხოლო 2026 წლის პირველი ნახევრის მაჩვენებლები, სავარაუდოდ, ამავე ტემპს შეინარჩუნებს.businesstimes+1
ევროპულმა ახალმა საიმპორტო გადასახადებმა, PDD Holdings-ის კუთვნილი Temu-ს მხრიდან საფასო ზეწოლამ და ირანის ომთან დაკავშირებულმა მოთხოვნის შესუსტებამ ახლო აღმოსავლეთში, კომპანიის მარჟები კიდევ უფრო შეამცირა. ინვესტორებთან შეხვედრების დაწყებისას Shein თავდაპირველად 30-დან 40 მილიარდ დოლარამდე შეფასებას ითხოვდა, თუმცა მოგვიანებით უკან დაიხია, რადგან ინვესტორებმა მისი ზრდის ტრაექტორიის მიმართ სკეპტიციზმი გამოხატეს.reuters+1
ძირითადი ინვესტორების მხარდაჭერა და გარიგების სტრუქტურა
ძირითადმა ინვესტორებმა, არსებული აქციონერების Boyu-ს, Tiger Global-ისა და General Atlantic-ის ხელმძღვანელობით, დაახლოებით 383 მილიონი დოლარის ღირებულების აქციები გამოიწერეს. ტრანზაქციაში ასევე მიიღებენ მონაწილეობას Tencent, Greenwoods, Taikang Life და UBS Asset Management.reuters
გარიგების ერთობლივი სპონსორები არიან Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. , Morgan Stanley და JPMorgan Chase . კომპანიის თანადამფუძნებლები სკაი იანგტიან სიუ (Sky Yangtian Xu), მეგი გუ (Maggie Gu), მოლი მიაო (Molly Miao) და ტონი რენი (Tony Ren) ხმის უფლების 90%-ს გააკონტროლებენ ორკლასიანი აქციების სტრუქტურის მეშვეობით, სადაც IPO-ს ფარგლებში გამოშვებულ აქციებს დამფუძნებლების აქციებთან შედარებით ხმის უფლების მხოლოდ ერთი მეათედი ექნება.businesstimes+1
გრძელი გზა ბაზრამდე
კომპანია Shein, რომელიც კონტინენტურ ჩინეთში დაარსდა, თუმცა ამჟამად სათავო ოფისი სინგაპურში აქვს, მანამდე აქციების განთავსებას აშშ-სა და ლონდონში ცდილობდა. თუმცა, ორივე მცდელობა მარცხით დასრულდა მარეგულირებლების მკაცრი კონტროლისა და ჩინეთსა და დასავლეთის მთავრობებს შორის არსებული გეოპოლიტიკური დაძაბულობის გამო. ჩინეთის ფასიანი ქაღალდების მარეგულირებელმა ორგანომ ჰონგ-კონგში აქციების განთავსებაზე თანხმობა ივლისში, დაახლოებით ერთწლიანი ლოდინის შემდეგ გასცა.cryptobriefing+1
ეს IPO არის აქციების ყველაზე მსხვილი ახალი გაყიდვა ჰონგ-კონგში 2026 წელს, რომელმაც გადააჭარბა ავტონომიური მართვის სისტემების მწარმოებელი კომპანიის, Momenta Global-ის მიერ ივლისში განხორციელებულ 751 მილიონი დოლარის შეთავაზებას. ეს ხდება ჰონგ-კონგის ბირჟაზე აქციების განთავსების სარეკორდო წელს, სადაც 2026 წელს უკვე დაახლოებით 41 მილიარდი დოლარია მოზიდული.canberratimes+1
წყაროები (18)
- 1 Fast fashion giant Shein valued at up to $27 billion in Hong Kong IPO www.reuters.com
- 2 Shein seeks up to US$1.8 billion in long-awaited Hong Kong IPO www.businesstimes.com.sg
- 3 Shein launches up to $2B Hong Kong IPO after failed US and London attempts cryptobriefing.com
- 4 Fast fashion Shein valued at up to $US27b in HK IPO www.canberratimes.com.au
- 5 Shein Looks to Raise Up to $1.77 Billion in Long-Awaited Hong Kong Offering www.wsj.com
- 6 Shein Seeks Up to $1.8 Billion in Long-Awaited Hong Kong IPO www.bloomberg.com
- 7 Fast fashion giant Shein launches up to $1.8 billion Hong Kong IPO | International www.devdiscourse.com
- 8 Shein opens order book for Hong Kong IPO worth up to $1.77 billion ua.news
- 9 Fast fashion giant Shein launches up to $1.8 billion Hong Kong IPO www.channelnewsasia.com
- 10 SHEIN Targets Up to HK$13.9 Billion in Hong Kong IPO www.marketscreener.com
- 11 Fast fashion giant Shein valued at up to US$27 billion in Hong Kong IPO www.klsescreener.com
- 12 Fast fashion giant Shein launches up to US$1.8bil Hong Kong IPO www.freemalaysiatoday.com
- 13 Shein eyeing up to $1.8 billion in Hong Kong IPO breakingthenews.net
- 14 Fast fashion giant Shein valued at up to $27 billion in Hong Kong IPO lufkindailynews.com
- 15 Shein launches up to $1.8 billion Hong Kong IPO By Reuters investing.com
- 16 Fast fashion giant Shein launches up to $1.8 billion Hong Kong IPO www.tradingview.com
- 17 Fast fashion giant Shein launches up to $1.8 billion Hong Kong IPO www.devdiscourse.com
- 18 Shein targets September 1 for Hong Kong stock market debut ww.fashionnetwork.com
