Sigur Lula veldur hruni á Ibovespa og falli raalsins

Brasilísk hlutabréf, raalinn og ríkisskuldabréf lækkuðu skarpt á mánudaginn 26. október eftir að Luiz Inácio Lula da Silva forseti vann óvænt fjórða kjörtímabilið. Fjárfestar höfðu veðjað stíft á hægri sinnaðan keppinaut hans. Ibovespa-vísitalan féll um 10% við opnun sem virkjaði sjálfvirkan stöðvunarbúnað sem stöðvaði viðskipti í 30 mínútur, að sögn kauphallarinnar B3 í yfirlýsingu sem Reuters vitnar í. Þetta var fyrsta slíka stöðvun síðan í hruninu vegna heimsfaraldursins snemma árs 2020, samkvæmt Bloomberg.apnews.com+1

Andstæðingur Lula var Flávio Bolsonaro, öldungadeildarþingmaður og sonur fyrrverandi forseta, Jair Bolsonaro. Lula fékk 51,79% gildra atkvæða gegn 48,21% Bolsonaro í seinni umferðinni á sunnudag, samkvæmt talningu Bloomberg á úrslitum kjörstjórnar. Bolsonaro hefur neitað að viðurkenna ósigur og segist ætla að reyna að fá kosningarnar ógiltar, að sögn AP.aljazeera.com+1

Sögulegt hrun

Söluþrýstingurinn hófst í viðskiptum í Asíu. Ibovespa-sjóður skráður í Tókýó, stýrður af Nomura, féll um 15% á meðan framvirkir samningar í raal lækkuðu um 10%. Þegar viðskipti hófust á ný í São Paulo stefndi vísitalan í sinn versta dag síðan 1998, að sögn Reuters. Seint á deginum var hún fallin um nærri 15%, samkvæmt G1. Smásölufyrirtæki féllu um 50% sem hópur og Petrobras Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras ↘ 0.89% lækkaði einnig, að sögn Estadão.myrtlebeachonline.com+3

Raalinn veiktist skarpt gagnvart dollar og USD/BRL skráði eina mestu daglega breytingu í sögunni. Fjármálaráðuneyti Brasilíu aflýsti útboðum skuldabréfa sem áætluð voru 27. og 29. október. Í New York féll iShares MSCI Brazil ETF ↗ 0.44% verulega fyrir opnun markaða. Framvirkir samningar um sykur, kaffi og sojabaunir urðu fyrir þrýstingi.cnbc.com+2

Bolsonaro-viðskiptin vinda ofan af sér

Markaðir höfðu tekið við sér eftir að Bolsonaro varð efstur í fyrri umferðinni 4. október. Á föstudag höfðu hlutabréf lokað nærri 7% yfir stigi sínu fyrir kosningar og Kalshi gaf Bolsonaro meira en 75% líkur á sigri, benti Reuters á. Áður en brasilískir markaðir opnuðu vöruðu sérfræðingar Barclays ↗ 0.85% við því að sigur Lula gæti valdið óreiðu á staðbundnum mörkuðum, að sögn Reuters. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 2.07% lýsti öfgafullri sviðsmynd þar sem brasilísk hlutabréf tapa um 15% og XTB varaði við því að skaðinn gæti breiðst út til annarra gjaldmiðla í Rómönsku Ameríku og nýmarkaða almennt. Á mánudag voru skuldabréf Brasilíu í dollurum verst stödd á nýmörkuðum.xtb.com+3

Athyglin beinist að fjármálastefnu

Fjárfestar horfa nú til þess hvern Lula velur sem fjármálaráðherra til að sjá merki um fjármálastefnu hans. Opinberar skuldir eru yfir 82% af landsframleiðslu. Fjárfestar vilja skýra og trúverðuga skuldbindingu um fjármálaaga, sagði Alejo Czerwonko hjá UBS ↗ 0.71% í samtali við Reuters. J.P. Morgan Private Bank býst við neikvæðum viðbrögðum til skamms tíma en telur ekki að úrslitin marki varanleg umskipti á horfum Brasilíu.privatebank.jpmorgan.com+1