Lulan voitto laukaisi Ibovespan hätäpysäytyksen, real syöksyi

Brasilian osakkeet, real ja valtionlainat myytiin jyrkästi maanantaina 26. lokakuuta, kun presidentti Luiz Inácio Lula da Silva voitti yllättäen neljännen kauden. Sijoittajat olivat panostaneet vahvasti hänen oikeistolaiseen kilpailijaansa. Ibovespa laski 10 % avauksessa, mikä laukaisi hätäpysäytyksen, joka keskeytti kaupankäynnin 30 minuutiksi, pörssioperaattori B3 kertoi Reutersin siteeraamassa lausunnossa. Se oli ensimmäinen vastaava keskeytys vuoden 2020 alun pandemian aiheuttaman myyntiaallon jälkeen, Bloombergin mukaan.apnews.com+1

Lulan vastustaja oli Flávio Bolsonaro, senaattori ja entisen presidentin Jair Bolsonaron poika. Lula sai 51,79 % annetuista äänistä Bolsonaron 48,21 %:ia vastaan sunnuntain toisella kierroksella, osoittavat Bloombergin vaaliviranomaisten tulokset. Bolsonaro on kieltäytynyt tunnustamasta tappiotaan ja sanoo pyrkivänsä mitätöimään vaalituloksen, AP raportoi.aljazeera.com+1

Historiallinen romahdus

Myyntiaalto alkoi Aasian kaupankäynnissä. Nomuran hallinnoima Tokiossa listattu Ibovespa-rahasto laski noin 15 %, kun realin futuurit laskivat 10 %. Kun kaupankäynti jatkui São Paulossa, indeksi oli matkalla kohti huonointa päiväänsä sitten vuoden 1998, Reuters raportoi. Päivän lopulla se oli laskenut lähes 15 %, G1:n mukaan. Vähittäiskaupan osakkeet laskivat ryhmänä noin 50 %, ja myös Petrobras Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras ↘ 13.99% laski, Estadão raportoi.myrtlebeachonline.com+3

Real heikkeni jyrkästi dollaria vastaan, ja USD/BRL kirjasi yhden historian suurimmista päivittäisistä muutoksistaan. Brasilian valtiovarainministeriö perui 27. ja 29. lokakuuta suunnitellut joukkovelkakirjahuutokaupat. New Yorkissa iShares MSCI Brazil ETF ↘ 19.82% laski jyrkästi ennen markkinoiden avautumista. Sokerin, kahvin ja soijapapujen futuurit joutuivat paineen alle.cnbc.com+2

Bolsonaro-kaupan purkautuminen

Markkinat olivat nousseet sen jälkeen, kun Bolsonaro sijoittui ensimmäiseksi lokakuun 4. päivän ensimmäisellä kierroksella. Perjantaihin mennessä osakkeet olivat sulkeutuneet lähes 7 % vaaleja edeltävää tasoa korkeammalla, ja Kalshi antoi Bolsonarolle yli 75 % mahdollisuuden voittoon, Reuters totesi. Ennen Brasilian kaupankäynnin alkua Barclaysin ↗ 2.44% analyytikot varoittivat, että "Lulan voitto laukaisisi hallitsemattomia liikkeitä paikallisilla markkinoilla", Reuters raportoi. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 2.01% hahmotteli äärimmäisen skenaarion, jossa Brasilian osakkeet menettävät noin 15 %, ja XTB varoitti, että vahinko voisi levitä muihin Latinalaisen Amerikan valuuttoihin ja kehittyviin markkinoihin laajemmin. Maanantaina Brasilian dollarimääräiset joukkovelkakirjat olivat kehittyvien markkinoiden huonoimpia suoriutujia.xtb.com+3

Huomio siirtyy finanssipolitiikkaan

Sijoittajat seuraavat nyt Lulan valintaa valtiovarainministeriksi etsien merkkejä hänen finanssipoliittisesta linjastaan. Julkinen velka on yli 82 % BKT:sta. "Sijoittajat haluavat selkeän ja uskottavan sitoutumisen finanssikuriin", sanoi UBS:n ↗ 0.19% Alejo Czerwonko Reutersille. J.P. Morgan Private Bank odottaa negatiivista reaktiota lyhyellä aikavälillä, mutta ei näe tulosta pysyvänä muutoksena Brasilian näkymissä.privatebank.jpmorgan.com+1