Tokio Marine vise Suncorp dans une offre de rachat record à l’étranger

Tokio Marine Holdings, l'assureur japonais qui a conclu une alliance stratégique avec Berkshire Hathaway ↗ 0.12% plus tôt cette année, a identifié le groupe australien Suncorp Group comme sa cible de rachat privilégiée dans ce qui constituerait la plus grande acquisition internationale de son histoire, selon un article du Financial Times publié mardi.finimize+1

Deux personnes directement informées du dossier ont déclaré au FT que Suncorp est apparu comme le meilleur candidat après que Tokio Marine a passé des mois à étudier plusieurs cibles potentielles, notamment Insurance Australia Group et le canadien Intact Financial Corp. L'assureur canadien, dont la capitalisation boursière s'élève à environ 34 milliards de dollars, a été jugé trop imposant.theedgemalaysia+1

Les sources ont toutefois précisé que les discussions se poursuivent et qu'il n'existe aucune certitude quant à la concrétisation d'un accord.economictimes+1

Réaction du marché

Les actions des deux grands assureurs australiens ont grimpé dans la foulée de ces informations. Suncorp a gagné 5,2 % et IAG a progressé jusqu'à 4,8 % avant de se stabiliser à +4,4 %, arrivant en tête des hausses de l'indice ASX 200, selon les données de LSEG. Suncorp et IAG ont refusé de commenter, tandis que Tokio Marine n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire de Reuters.economictimes+2

Le lien avec Berkshire

Cette transaction potentielle fait suite à l'acquisition par Berkshire Hathaway d'une participation de 2,5 % dans Tokio Marine pour 1,8 milliard de dollars en mars 2026. Dans le cadre de cet accord, les deux entreprises s'étaient engagées à collaborer dans la réassurance ainsi que dans des opérations de fusion-acquisition internationales de grande envergure, associant la puissance financière de Berkshire à l'expertise de Tokio Marine dans l'assurance.wsj+1

Depuis 2008, Tokio Marine a réalisé cinq acquisitions majeures à l'étranger pour un montant total d'environ 19 milliards de dollars, principalement dans le secteur de l'assurance dommages. Sa plus importante opération à ce jour était le rachat de l'américain HCC pour 7,5 milliards de dollars. Une acquisition de Suncorp, dont la capitalisation boursière tourne autour de 14 milliards de dollars, dépasserait ce record.asiae

Pourquoi Suncorp

Suncorp, dont le siège est à Brisbane, exploite des marques australiennes renommées comme AAMI et GIO. La société a finalisé la cession de ses activités bancaires à ANZ en 2024, se recentrant exclusivement sur l'assurance et devenant ainsi une cible plus lisible dans le cadre de la restructuration du secteur. Le rôle exact que jouerait Berkshire dans une telle transaction n'a pas été précisé, bien que selon plusieurs sources, le partenariat soit conçu pour permettre à Tokio Marine de préserver sa capacité d'investissement au Japon en s'appuyant sur les ressources de Berkshire pour ses projets internationaux.asiae