Tokio Marine plant Rekordübernahme: Suncorp im Visier

Tokio Marine Holdings, der japanische Versicherer, der Anfang des Jahres eine strategische Allianz mit Berkshire Hathaway ↘ 0.24% eingegangen ist, hat die australische Suncorp Group als bevorzugtes Übernahmeziel identifiziert. Dies geht aus einem Bericht der Financial Times vom Dienstag hervor. Es wäre die bislang größte internationale Akquisition des Unternehmens.finimize+1

Zwei Personen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit erklärten gegenüber der FT, dass Suncorp als Top-Kandidat hervorging, nachdem Tokio Marine monatelang mehrere potenzielle Ziele geprüft hatte, darunter die Insurance Australia Group und die kanadische Intact Financial Corp. Der kanadische Versicherer mit einer Marktkapitalisierung von rund 34 Milliarden Dollar wurde als zu groß eingestuft.theedgemalaysia+1

Die Insider betonten, dass die Gespräche noch andauern und es keine Gewissheit gibt, dass ein Deal zustande kommt.economictimes+1

Marktreaktion

Die Aktien der beiden großen australischen Versicherer stiegen nach dem Bericht deutlich an. Suncorp legte um 5,2 % zu und IAG stieg um bis zu 4,8 %, bevor das Papier bei plus 4,4 % verharrte und damit die Gewinne im Leitindex ASX 200 anführte, wie LSEG-Daten zeigen. Suncorp und IAG lehnten eine Stellungnahme ab, während Tokio Marine auf eine Anfrage von Reuters nicht sofort reagierte.economictimes+2

Die Verbindung zu Berkshire

Der potenzielle Deal folgt auf die Übernahme eines 2,5-Prozent-Anteils an Tokio Marine durch Berkshire Hathaway für 1,8 Milliarden Dollar im März 2026. Im Rahmen dieser Vereinbarung verpflichteten sich beide Unternehmen zur Zusammenarbeit bei Rückversicherungen und großflächigen internationalen Übernahmen und Fusionen. Dabei wird Berkshires Finanzkraft mit der Versicherungsexpertise von Tokio Marine kombiniert.wsj+1

Seit 2008 hat Tokio Marine fünf große Auslandsübernahmen im Gesamtwert von rund 19 Milliarden Dollar abgeschlossen, vor allem im Schaden- und Unfallversicherungssektor. Der bislang größte Deal war der 7,5 Milliarden Dollar schwere Kauf der US-amerikanischen HCC. Eine Übernahme von Suncorp mit einer Marktkapitalisierung von derzeit etwa 14 Milliarden Dollar würde diesen Rekord brechen.asiae

Warum Suncorp

Suncorp mit Hauptsitz in Brisbane betreibt bekannte australische Marken wie AAMI und GIO. Das Unternehmen schloss 2024 den Verkauf seines Bankgeschäfts an ANZ ab, womit es sich nun rein auf das Versicherungsgeschäft konzentriert. Dies macht Suncorp vor dem Hintergrund der laufenden Branchenumstrukturierung zu einem attraktiveren Übernahmeziel. Welche spezifische Rolle Berkshire bei einer Transaktion spielen würde, ist noch unklar. Insider deuteten jedoch an, dass die Partnerschaft so konzipiert ist, dass Tokio Marine seine inländischen Investitionskapazitäten in Japan schont, indem für internationale Deals auf die Ressourcen von Berkshire zurückgegriffen wird.asiae