SoftBank lance une émission d’obligations record de 6,3 milliards de dollars pour l’IA

SoftBank Group a annoncé lundi son intention d'émettre 1 000 milliards de yens (environ 6,3 milliards de dollars) d'obligations destinées aux particuliers. Il s'agit de la plus importante offre d'obligations au détail jamais réalisée par une entreprise japonaise, doublant presque son précédent record, alors que le conglomérat technologique cherche à financer le développement de sa stratégie d'investissement dans l'intelligence artificielle.

Une émission record pour financer ses ambitions dans l'IA

Ces obligations à sept ans affichent une fourchette de coupon indicatif de 4,3 % à 4,9 %, le prix final devant être fixé le 4 septembre, selon un document réglementaire. L'émission représente près du double du précédent record de SoftBank, une offre de 600 milliards de yens émise en avril 2025.cfo.economictimes.indiatimes+2

Le produit de l'émission sera utilisé pour des investissements liés à l'IA et pour rembourser des obligations émises précédemment, a indiqué une porte-parole de l'entreprise au Wall Street Journal News Corp ↘ 0.53%. SoftBank s'est imposé comme l'un des principaux soutiens d'OpenAI, avec des investissements et des engagements cumulés qui devraient dépasser 60 milliards de dollars.marketscreener

Cette offre égalise l'émission de dette de 1 000 milliards de yens de NTT Finance auprès d'investisseurs institutionnels comme la plus grande vente d'obligations d'entreprise par une société japonaise, selon I-N Information Systems.marketscreener

Une course plus large aux levées de fonds dans l'IA

La vente d'obligations de SoftBank survient dans un contexte de forte augmentation des levées de capitaux dans le secteur technologique en Asie. Alibaba Group ↘ 2.14% a lancé dimanche un placement d'actions de 10,2 milliards de dollars pour investir dans ses capacités en IA. Alphabet ↘ 1.08%, Meta Platforms ↘ 0.96%, Microsoft ↗ 0.66% et Amazon Amazon.com, Inc. ↘ 0.95%, les quatre plus grands acteurs de la course aux centres de données, se sont engagés à dépenser près de 2 400 milliards de dollars dans l'IA au cours des prochaines années, selon The Japan Times.japantimes+2

Les obligations destinées aux particuliers constituent une source de financement essentielle pour SoftBank, qui est l'émetteur le plus prolifique parmi les entreprises japonaises ces dernières années. La société sollicite régulièrement le marché de détail national avec les « obligations Fukuoka SoftBank Hawks », du nom d'une équipe de baseball dont elle est propriétaire, offrant des rendements plus élevés que les dépôts bancaires traditionnels.marketscreener

Financer l'offensive

Pour financer sa stratégie dans l'IA, SoftBank a monétisé plusieurs participations de son portefeuille, notamment en vendant la totalité de sa participation dans Nvidia ↘ 0.59% et en élargissant les financements garantis par ses actions dans le concepteur de puces Arm ↗ 0.11%. La société a également cédé des participations dans T-Mobile ↘ 7.71%.thestandard+1

Les actions de SoftBank ont baissé lundi, dans le sillage du repli généralisé des valeurs technologiques en Asie. Le Nikkei 225 a perdu 0,5 %.marketscreener