Paramount finalise le rachat de Warner Bros. pour 110 milliards de dollars et crée Skydance

Paramount Skydance a finalisé mardi le rachat de Warner Bros. Discovery, une opération valorisée à environ 110 milliards de dollars, dette incluse. L'entité fusionnée, désormais baptisée Skydance, place le PDG David Ellison à la tête de l'une des plus grandes sociétés de divertissement au monde. Elle réunit les studios derrière "Mission: Impossible", "Harry Potter" et DC avec CBS, CNN, Paramount+ et HBO Max. Les actions de classe B ont été transférées du Nasdaq au New York Stock Exchange sous le symbole "SKYD".reuters+2

"C'est un jour historique, non seulement pour Skydance mais pour toute notre industrie", a déclaré Ellison dans un communiqué. Les actionnaires de Warner Bros. Discovery ont reçu environ 31,02 dollars par action en numéraire, et l'action WBD a cessé d'être cotée sur le Nasdaq. Investing.com a rapporté que les nouvelles actions ont légèrement reculé lors des échanges matinaux.variety+2

Dette, coupes budgétaires et service de streaming unique

Skydance prévoit un chiffre d'affaires annuel de près de 70 milliards de dollars. L'entreprise porte également environ 80 milliards de dollars de dette nette. Elle vise plus de 6 milliards de dollars d'économies sur trois ans. La majeure partie de ces économies proviendra de la technologie, de l'intégration, des achats, du marketing et de l'immobilier. Skydance ambitionne de réduire son levier financier, passant de 6 à 7 fois l'EBITDA ajusté cette année à 3 fois d'ici fin 2029. À terme, Paramount+ et HBO Max seront fusionnés en un seul service.variety

Ellison a nommé l'ancien PDG de Mattel, Ynon Kreiz, au poste de co-PDG. Kreiz gérera les opérations quotidiennes et dirigera l'intégration, tandis qu'Ellison supervisera la direction créative et la stratégie. Dans une note au personnel, les deux dirigeants ont prévenu que "l'intégration de deux entreprises entraînera des changements, y compris des décisions difficiles affectant nos effectifs". Variety a rapporté que des milliers de licenciements sont attendus dans les mois à venir. Une étude commandée par le comté de Los Angeles estime que près de 4 500 emplois locaux dans le cinéma et la télévision pourraient être touchés.deadline+4

Comment l'accord a été conclu

Warner avait d'abord accepté en décembre de vendre ses activités de studio et de streaming à Netflix. Paramount a répliqué avec une offre hostile et a finalement remporté la mise avec une proposition de 31 dollars par action. Les deux sociétés ont signé un accord de fusion fin février. Le financement a été assuré par Larry Ellison, RedBird Capital et les fonds souverains d'Arabie saoudite, du Qatar et d'Abou Dabi, qui ont apporté ensemble 47 milliards de dollars en fonds propres.abc7+1

Les derniers obstacles juridiques étaient des poursuites engagées par 12 procureurs généraux d'États et le syndicat des scénaristes américains, qui ont tous deux été réglés. Selon l'accord avec les États, la société doit sortir au moins 30 films par an, conserver les sites de Paramount et Warner Bros. à Los Angeles pendant au moins cinq ans et mettre en place un conseil d'indépendance éditoriale pour CNN et CBS News.cbsnews+1

Les critiques s'inquiètent toujours de savoir qui contrôlera les opérations d'information, compte tenu des liens des Ellison avec le président Donald Trump. "Nous craignons que les Ellison ne corrompent CNN", a déclaré à NPR Jessica Gonzalez, co-PDG du groupe de défense Free Press. Mark Thompson restera à la tête de CNN et Bari Weiss continuera de diriger CBS News.npr+1