Meta lance une offre d’actions de 35 milliards de dollars pour financer l’IA

Meta Platforms ↘ 1.88% a lancé lundi 26 octobre des offres publiques d'environ 35 milliards de dollars en actions ordinaires et en actions privilégiées convertibles pour financer son expansion dans l'intelligence artificielle, a rapporté Reuters. L'entreprise prévoit également un programme distinct de vente d'actions sur le marché pouvant atteindre 60 milliards de dollars une fois que ses nouvelles actions de classe C sans droit de vote commenceront à être négociées, ce qui est attendu au premier trimestre 2027. Au total, ces plans pourraient lever jusqu'à 95 milliards de dollars pour l'infrastructure d'IA et ce que Meta appelle la "superintelligence personnelle".economictimes.com+1

La structure de l'opération

L'annonce de la société divise l'offre en deux volets. Le premier porte sur environ 22,5 milliards de dollars d'actions ordinaires de classe A vendues via des contrats à terme avec Morgan Stanley ↗ 2.23% et Goldman Sachs ↗ 2.01%. Le second concerne environ 12,5 milliards de dollars d'actions de dépôt représentant des actions privilégiées convertibles obligatoires. Les actions privilégiées seront converties automatiquement vers le 15 août 2029 et pourraient être converties en actions de classe C une fois que cette catégorie existera. Meta a précisé qu'aucun accord n'a encore été signé pour le programme de 60 milliards de dollars, et que son calendrier, son montant et ses conditions n'ont pas été fixés.stocktitan.net

En raison de la structure à terme, Meta ne recevra pas immédiatement le produit de la vente des actions ordinaires. Elle livrera les titres et encaissera les fonds le 19 novembre 2027 au plus tard. Meta a indiqué que les fabricants de puces Nvidia ↗ 2.39%, Advanced Micro Devices ↗ 2.80% et Broadcom ↗ 2.33% ont exprimé leur intérêt pour l'achat de 5 milliards de dollars d'actions de classe A. La société a souligné que ces indications ne constituent pas des engagements fermes.en.sedaily.com+2

Pression sur les dépenses et réaction des investisseurs

Cette levée de fonds intervient alors que Meta augmente ses dépenses dans les centres de données et la capacité de calcul pour rivaliser avec OpenAI et Anthropic. Au 30 septembre, Meta disposait de 82,45 milliards de dollars en trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables, soit un montant légèrement supérieur à sa dette à long terme de 80,92 milliards de dollars, selon Reuters. L'entreprise a environ 825 milliards de dollars d'engagements de dépenses futurs.economictimes.com

L'action Meta a été volatile lors des premiers échanges après l'annonce. Selon Investing.com, le titre a d'abord chuté avant de repartir à la hausse.uk.finance.yahoo.com+1

Protéger le contrôle de Zuckerberg

Les actions de classe C sans droit de vote, annoncées par Meta le 21 octobre, permettent à l'entreprise de vendre d'importantes quantités d'actions sans diluer le pouvoir de vote de Mark Zuckerberg. Une déclaration de la société citée par Stock Titan indique que cette structure "permettra à la société de lever des capitaux propres essentiels sans affecter le pouvoir de vote de M. Zuckerberg". Il s'agit d'un revirement pour une entreprise qui a racheté pour 148,6 milliards de dollars de ses propres actions entre 2021 et 2025. Meta a fait valoir que ses investissements dans l'IA produisent déjà des "rendements tangibles" grâce à un engagement accru des utilisateurs et une meilleure monétisation publicitaire.stocktitan.net+1