Meta lanza una oferta de acciones por 35.000 millones de dólares para impulsar su IA

Meta Platforms ↘ 1.35% lanzó el lunes 26 de octubre ofertas públicas de aproximadamente 35.000 millones de dólares en acciones ordinarias y preferentes convertibles para financiar su expansión en inteligencia artificial, informó Reuters. La compañía también planea un programa separado de venta de acciones en el mercado de hasta 60.000 millones de dólares una vez que sus nuevas acciones Clase C sin derecho a voto comiencen a cotizar, lo cual se espera para el primer trimestre de 2027. En conjunto, los planes podrían recaudar hasta 95.000 millones de dólares para infraestructura de IA y lo que Meta denomina "superinteligencia personal".economictimes.com+1

Cómo se estructura el acuerdo

El anuncio de la compañía divide la oferta en dos partes. La primera consiste en unos 22.500 millones de dólares en acciones ordinarias Clase A vendidas a través de contratos a plazo con Morgan Stanley ↗ 2.28% y Goldman Sachs ↗ 2.21%. La segunda comprende unos 12.500 millones de dólares en acciones depositarias que representan acciones preferentes convertibles obligatorias. Las acciones preferentes se convertirán automáticamente alrededor del 15 de agosto de 2029 y podrían convertirse en acciones Clase C una vez que esa clase exista. Meta señaló que aún no ha firmado ningún acuerdo para el programa de 60.000 millones de dólares, y que su calendario, tamaño y términos no han sido definidos.stocktitan.net

Debido a la estructura a plazo, Meta no recibirá los ingresos de las acciones ordinarias de inmediato. Entregará las acciones y cobrará el efectivo el 19 de noviembre de 2027 o antes. Meta indicó que los fabricantes de chips Nvidia ↗ 0.78%, Advanced Micro Devices ↗ 5.31% y Broadcom ↗ 4.27% han expresado interés en comprar hasta 5.000 millones de dólares en acciones Clase A. La empresa enfatizó que estas indicaciones no son compromisos vinculantes.en.sedaily.com+2

Presión de gasto y reacción de los inversores

La recaudación de fondos se produce mientras Meta aumenta su gasto en centros de datos y capacidad informática para competir con OpenAI y Anthropic. Al 30 de septiembre, Meta contaba con 82.450 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables, una cifra ligeramente superior a su deuda a largo plazo de 80.920 millones de dólares, según Reuters. La compañía tiene unos 825.000 millones de dólares en compromisos de gasto futuros.economictimes.com

Las acciones de Meta mostraron volatilidad en las primeras operaciones tras el anuncio. Según Investing.com, el valor cayó inicialmente para luego repuntar.uk.finance.yahoo.com+1

Protección del control de Zuckerberg

Las acciones Clase C sin derecho a voto, anunciadas por Meta el 21 de octubre, permiten a la empresa vender grandes cantidades de acciones sin diluir el poder de voto de Mark Zuckerberg. Un comunicado de la empresa citado por Stock Titan afirmó que la estructura "permitirá a la compañía recaudar capital social crítico sin afectar el poder de voto del Sr. Zuckerberg". Esto supone un cambio de rumbo para una empresa que recompró 148.600 millones de dólares de sus propias acciones entre 2021 y 2025. Meta argumentó que sus inversiones en IA ya están generando "retornos tangibles" a través de una mayor interacción de los usuarios y una mejor monetización de la publicidad.stocktitan.net+1