Les restrictions chinoises sur l’exportation de phosphure d’indium menacent le développement mondial des centres de données IA

Le PDG de Coherent, Jim Anderson, s'est rendu en Chine en mai dans le cadre d'une délégation commerciale américaine accompagnant le président Donald Trump, en partie pour faire part de ses préoccupations concernant les retards de Pékin dans la délivrance des licences d'exportation pour le phosphure d'indium — un matériau composé essentiel à la fabrication des puces optiques à haute vitesse qui alimentent les centres de données d'IA, a rapporté Reuters mercredi.wtvbam+1

La question a également été discutée lors des pourparlers commerciaux à Séoul entre les principaux négociateurs américains et chinois avant le sommet du 14-15 mai entre Trump et le président chinois Xi Jinping, selon Reuters, citant deux responsables du gouvernement américain et une personne informée des discussions.reuters

Un goulot d'étranglement stratégique

Les restrictions à l'exportation de phosphure d'indium imposées par la Chine, qui ont débuté en février 2025, sont devenues une arme commerciale puissante pour Pékin. La Chine produit environ 70 % de l'indium mondial, et les contrôles ont fait bondir le prix moyen d'une plaquette de InP de 6 pouces de 250 % pour atteindre environ 5 000 dollars. Le InP n'a aucun substitut dans la technologie photonique que les développeurs de centres de données adoptent pour remplacer le câblage en cuivre par des fibres optiques basées sur la lumière.finance.yahoo+2

« Pékin développe une boîte à outils plus granulaire de 'goulots d'étranglement des matériaux' », a déclaré à Reuters Paul Triolo, associé au sein du cabinet de conseil Albright Stonebridge Group. « Plutôt que de bloquer purement et simplement les produits photoniques finis, il peut ralentir ou conditionner l'exportation des composés, substrats, métaux en amont… qui déterminent si l'écosystème des modules optiques peut évoluer assez rapidement pour répondre à la demande des hyperscalers. »reuters

Nvidia ↘ 1.39% a annoncé en mars des investissements de 2 milliards de dollars chacun dans Coherent et Lumentum, soulignant l'importance stratégique de la photonique pour l'infrastructure de l'IA.reuters

Chaîne d'approvisionnement sous tension

Les restrictions se répercutent sur toute la chaîne d'approvisionnement optique. Lumentum est en rupture de stock jusqu'en 2028 malgré une multiplication par quatre de sa production, tandis qu'AXT, le deuxième plus grand producteur mondial de substrats InP et un fournisseur majeur de Coherent, a déclaré en mai que « les permis d'exportation de InP représentent le défi le plus important auquel nous sommes actuellement confrontés ». La filiale chinoise d'AXT n'a reçu ses premiers permis d'exportation qu'en juin dernier et fait face à un important carnet de commandes en retard.reuters

Les fabricants optiques taïwanais VPEC et LandMark Optoelectronics ont également été confrontés à des perturbations de substrats dues aux retards de permis d'AXT, selon l'analyste de recherche de SemiAnalysis, Konrad Wang.whtc+1

Les entreprises américaines se précipitent pour diversifier leur approvisionnement. Coherent a déclaré en mai qu'elle doublerait la capacité de plaquettes InP dans son usine du Texas cette année, avec des plans pour plus que doubler à nouveau d'ici fin 2027. Lumentum a annoncé en mars une nouvelle installation de 240 000 pieds carrés à Greensboro, en Caroline du Nord, pour fabriquer des dispositifs optiques basés sur le InP. Mais les nouvelles usines prennent généralement deux à trois ans pour devenir opérationnelles, et le japonais Sumitomo Electric Industries, un fournisseur non chinois, consomme une grande partie de sa production de InP en interne.semiconductor-today+2

En attendant, les producteurs chinois nationaux de InP tels que Yunnan Germanium augmentent rapidement leur capacité, mais leurs perspectives d'exportation restent incertaines.reuters