Las restricciones a la exportación de fosfuro de indio de China amenazan la expansión global de los centros de datos de IA

El CEO de Coherent ↗ 0.71%, Jim Anderson, viajó a China en mayo como parte de una delegación empresarial estadounidense que acompañaba al presidente Donald Trump, en parte para expresar su preocupación por los retrasos de Pekín en la emisión de licencias de exportación para el fosfuro de indio, un material compuesto esencial para la fabricación de chips ópticos de alta velocidad que alimentan los centros de datos de IA, informó Reuters el miércoles.wtvbam+1

El asunto también se discutió durante las conversaciones comerciales en Seúl entre los principales negociadores estadounidenses y chinos antes de la cumbre del 14 y 15 de mayo de Trump con el presidente chino Xi Jinping, según Reuters, citando a dos funcionarios del gobierno estadounidense y a una persona informada sobre las discusiones.reuters

Un punto de estrangulamiento estratégico

Las restricciones a la exportación de fosfuro de indio por parte de China, que comenzaron en febrero de 2025, han surgido como una potente arma comercial para Pekín. China produce aproximadamente el 70% del indio mundial, y los controles han hecho que el precio medio de una oblea de InP de 6 pulgadas se dispare un 250%, hasta alcanzar unos 5.000 dólares. El InP no tiene sustituto en la tecnología fotónica que los desarrolladores de centros de datos están adoptando para reemplazar el cableado de cobre con fibras ópticas basadas en luz.finance.yahoo+2

"Pekín está desarrollando un conjunto de herramientas de 'puntos de estrangulamiento de materiales' más granular", dijo a Reuters Paul Triolo, socio de la consultora Albright Stonebridge Group. "En lugar de bloquear directamente los productos fotónicos terminados, puede ralentizar o condicionar la exportación de los compuestos, sustratos y metales ascendentes… que determinan si el ecosistema de módulos ópticos puede escalar lo suficientemente rápido como para satisfacer la demanda de los hiperescaladores".reuters

Nvidia ↘ 0.59% anunció inversiones de 2.000 millones de dólares tanto en Coherent como en Lumentum ↗ 0.48% en marzo, subrayando la importancia estratégica de la fotónica para la infraestructura de IA.reuters

Cadena de suministro bajo presión

Las restricciones están repercutiendo en toda la cadena de suministro óptico. Lumentum tiene todo vendido hasta 2028 a pesar de haber cuadruplicado su producción, mientras que AXT ↗ 1.01%, el segundo mayor productor de sustratos de InP del mundo y un importante proveedor de Coherent, dijo en mayo que "los permisos de exportación de InP representan el desafío más importante que enfrentamos actualmente". La filial china de AXT recibió sus primeros permisos de exportación recién en junio pasado y enfrenta una gran acumulación de pedidos.reuters

Los fabricantes ópticos taiwaneses VPEC y LandMark Optoelectronics también han enfrentado interrupciones en los sustratos debido a los retrasos en los permisos de AXT, según el analista de investigación de SemiAnalysis, Konrad Wang.whtc+1

Las empresas estadounidenses se apresuran a diversificar el suministro. Coherent dijo en mayo que duplicará la capacidad de obleas de InP en su planta de Texas este año, con planes de volver a duplicarla para finales de 2027. Lumentum anunció en marzo una nueva instalación de 240.000 pies cuadrados en Greensboro, Carolina del Norte, para fabricar dispositivos ópticos basados en InP. Pero las nuevas plantas suelen tardar de dos a tres años en entrar en funcionamiento, y la japonesa Sumitomo Electric Industries, un proveedor no chino, consume gran parte de su producción de InP internamente.semiconductor-today+2

Mientras tanto, los productores nacionales chinos de InP, como Yunnan Germanium, están aumentando rápidamente su capacidad, pero sus perspectivas de exportación siguen siendo inciertas.reuters