Les régulateurs de l’UE réclament un fonds d’assurance contre les catastrophes face aux incendies

Alors que des incendies de forêt menacent cette semaine les périphéries de Bordeaux et de Madrid, forçant plus de 300 000 personnes à quitter leur domicile et ravageant plus de 160 000 hectares à travers la France et l'Espagne, les régulateurs financiers européens pressent Bruxelles d'agir face à une crise de l'assurance croissante alimentée par le changement climatique.eenews+2

Un déficit de protection de 75 pour cent

L'Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (EIOPA) et le Mécanisme européen de stabilité (MES) ont publié un document de réflexion en avril proposant un fonds d'assurance contre les catastrophes naturelles à l'échelle du continent, soutenu par un filet de sécurité public basé sur des prêts. Cette proposition s'appuie sur un document conjoint de décembre 2024 de l'EIOPA et de la Banque centrale européenne appelant à un mécanisme de réassurance public-privé au niveau de l'UE et à un fonds de catastrophe distinct financé par les contributions des États membres.brusselssignal+3

Le problème fondamental : seul un quart environ des pertes économiques liées aux catastrophes naturelles dans le bloc ont été assurées depuis 1980, selon l'EIOPA. Les modèles de l'autorité suggèrent qu'un fonds européen pourrait réduire ce déficit de protection de 75 pour cent à environ 10 pour cent, bien que le filet de sécurité nécessite une capacité allant jusqu'à 65 milliards d'euros. La présidente de l'EIOPA, Petra Hielkema, a mis en garde contre la formation de déserts assurantiels dans les régions à haut risque où les assureurs retirent totalement leur couverture.eiopa.europa+1

Réponse de l'industrie et marchés financiers

Les avis divergent sur cette approche. Finance Watch, un groupe de campagne basé à Bruxelles, a fait valoir que cette conception "mutualiserait les pertes sans réduire les risques sous-jacents" et a appelé à un investissement accru dans la prévention. L'agence de notation Morningstar DBRS ↘ 1.03% a jugé le plan modestement positif pour les assureurs privés, car il compléterait les régimes nationaux plutôt que de les remplacer.brusselssignal

Du côté des marchés financiers, le PDG de SCOR, Thierry Léger, a déclaré lors de la présentation des résultats de l'entreprise le 30 juillet que les obligations catastrophes liées aux incendies de forêt restent limitées par des modèles de risque sous-développés. "Les modèles sont très peu développés aujourd'hui, et pour faire des couvertures de type ILS, il faut vraiment des modèles fiables", a déclaré Léger, ajoutant que "le volume des émissions d'ILS n'augmentera qu'avec la qualité de la modélisation".artemis

Quelle suite ?

La Commission européenne doit présenter une proposition sur la résilience climatique et la gestion des risques plus tard en 2026. La France a déjà augmenté la surprime obligatoire finançant son régime national de catastrophe naturelle CatNat de 12 à 20 pour cent en janvier 2025, tandis que l'association allemande des assureurs a averti que les primes d'assurance habitation pourraient doubler en une décennie. Alors que les incendies de forêt continuent de menacer le sud de l'Europe et que les températures devraient rester extrêmes, la pression politique en faveur d'une réponse coordonnée de l'UE s'intensifie.bbc+2