Michael Burry double ses positions vendeuses sur le Nasdaq 100 après le départ de Huang

Michael Burry, l'investisseur rendu célèbre par "The Big Short", a accentué ses paris contre les valeurs technologiques. Jeudi 12 novembre, il a confié aux lecteurs de Substack qu'il avait doublé sa position vendeuse sur le Nasdaq 100 et ajouté des options de vente sur l'ETF de semi-conducteurs VanEck ↘ 1.03%, a rapporté StockTwits. Il a effectué ces transactions le jour même où Jensen Huang a démissionné de son poste de PDG de Nvidia ↘ 4.34% et où la nouvelle d'enquêtes fédérales susceptibles d'atteindre le fabricant de puces a éclaté.stocktwits.com

Burry a déclaré avoir profité d'un rebond du Nasdaq 100 au niveau des 27 000 points pour doubler "ma position de vente sur le NASDAQ 100 (NDX) avec un prix d'exercice début 2027, environ 20% hors de la monnaie". Il a également racheté 25% d'une position de vente sur l'ETF de semi-conducteurs, arrivant à échéance en juin, qu'il avait précédemment réduite, selon le rapport. L'article, qui est derrière un paywall, s'intitule "Enough is Enough, NVIDIA, SMH vs SOXX, Earnings Quality", avec le sous-titre "Time to Deploy a Couple Shorts, and One Buy", dans sa newsletter Cassandra Unchained.finance.yahoo.com+1

Pourquoi il a choisi le fonds de semi-conducteurs

Nvidia est la plus grande ligne du fonds VanEck. Burry a affirmé que les valorisations des semi-conducteurs "ont encore une marge de baisse" et qu'il s'attend à ce que les bénéfices du fonds diminuent au cours des deux prochaines années. Il préfère ce fonds à l'iShares Semiconductor ETF ↘ 0.26% pour la vente à découvert, car les plus grandes positions de ce dernier sont AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 5.86% et Broadcom ↗ 5.54%, deux entreprises qu'il considère comme des gagnantes potentielles si la puissance de Nvidia s'affaiblit, a rapporté StockTwits. Il a soutenu que Nebius ↘ 16.84%, TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↘ 1.90%, ASML ↘ 2.43% et CoreWeave ↘ 6.86% "ont grandement bénéficié du pouvoir de marché et de la générosité de Nvidia, qui semble être entré dans un nouveau paradigme". Il a ajouté : "les bénéfices technologiques ne sont pas ce qu'ils semblent être".finance.yahoo.com

Dans la partie gratuite de l'article, Burry a souligné un rapport de Semafor indiquant que le ministère de la Justice mène plusieurs enquêtes susceptibles d'impliquer Nvidia. L'une d'elles est une enquête antitrust visant l'entreprise. Deux autres se concentrent sur Megaspeed et Supermicro, ainsi que sur le rôle d'Alice Huang, une espionne chinoise présumée. Semafor a précisé qu'il n'y avait aucun signe que le ministère prévoie des poursuites pénales contre Nvidia ou Huang. Les actions de Super Micro ↘ 11.30% ont chuté d'environ 12% après ces rapports, selon Investing.com.semafor.com+1

Le départ de Huang secoue le secteur de l'IA

Huang a démissionné après des rapports faisant état de deux liaisons extraconjugales, dont l'une avec une femme que les services de renseignement américains croient être une espionne chinoise. La directrice financière, Colette Kress, a été nommée PDG par intérim, a rapporté CNBC. Nvidia a chuté de plus de 13% à l'ouverture, selon CNBC, et a clôturé en baisse de plus de 4%. Nebius et CoreWeave ont le plus chuté, tandis que Broadcom, AMD et la plupart des grandes entreprises technologiques ont résisté, a rapporté Yahoo Finance.newsobserver.com+3

Ces paris plus importants font suite à des prises de bénéfices plus tôt dans le mois. Le 5 novembre, Burry a vendu 25% de ses options de vente sur l'ETF de semi-conducteurs, mais a déclaré que les positions restantes "étaient devenues très importantes", a rapporté 24/7 Wall St. Quelques heures avant la démission de Huang, Burry a dit aux actionnaires de Nvidia qu'ils auraient "une autre belle occasion de sortir", a rapporté Business Insider via Yahoo Finance.finance.yahoo.com+1

Nvidia prévoit toujours de publier ses résultats le mardi 17 novembre, a rapporté Yahoo Finance. Ce sera le premier test pour l'entreprise sans Huang.ca.finance.yahoo.com