Les hedge funds affichent leur meilleur trimestre de la décennie avec un rendement de 12,3 % au deuxième trimestre

Les hedge funds ont réalisé leur performance trimestrielle la plus solide de la décennie au cours du deuxième trimestre 2026, affichant un rendement moyen pondéré de 12,3 % alors que l'intelligence artificielle a soutenu un rebond puissant sur les marchés actions, selon les données du rapport trimestriel sur les hedge funds de Citco publié cette semaine.Citco

Ce résultat marque une reprise nette après un premier trimestre plus faible et a largement surpassé le précédent record trimestriel de 8,3 % enregistré l'année dernière. Des entrées nettes de 39,2 milliards de dollars au cours du trimestre ont également établi un nouveau record pour la décennie, soulignant l'afflux constant de capitaux vers le secteur.Citco

L'IA stimule le rebond

Les gains du trimestre ont été portés par une envolée technologique, les fonds d'actions, macroéconomiques mondiaux et multi-stratégies menant la danse. L'indice Morningstar US Market ↘ 0.62% a progressé de 15,5 % au deuxième trimestre après avoir chuté de 4,2 % au premier trimestre, tandis que le secteur des semi-conducteurs a bondi de 47,3 % sous l'effet de l'accélération de la demande en infrastructures d'IA. Les hedge funds mondiaux d'actions long/short fondamentales ont affiché un rendement encore plus remarquable de 18,4 % pour le trimestre, selon un rapport du prime brokerage de Goldman Sachs ↘ 0.89%.Goldman Sachs+2

L'adoption rapide de l'intelligence artificielle a créé ce que Morningstar décrit comme "une fracture marquée sur les marchés boursiers", les entreprises fournissant des infrastructures d'IA surperformant, tandis que de nombreuses sociétés de logiciels font face à des craintes de perturbation.Morningstar, Inc.

Actifs records et basculement hors des marchés privés

Les actifs mondiaux des hedge funds ont atteint le chiffre record de 5 220 milliards de dollars au premier semestre 2026, selon les données de HFR et Opalesque. L'industrie en est désormais à 14 trimestres consécutifs de progression de son capital total. Près de 90 milliards de dollars de nouveaux capitaux ont afflué vers les hedge funds au cours des deux derniers trimestres, soit le total sur deux trimestres le plus élevé depuis 2007, les investisseurs privilégiant leur liquidité et leurs rendements non corrélés par rapport au capital-investissement et au crédit.Hedge Fund Research+1

Blackstone ↘ 1.06%, le plus grand gestionnaire d'actifs alternatifs au monde, a publié ses résultats du deuxième trimestre mercredi, révélant que ses actifs sous gestion ont atteint le record de 1 350 milliards de dollars, en hausse de 11 % sur un an, soutenus par 68,3 milliards de dollars d'entrées trimestrielles. Le bénéfice distribuable a progressé de 26 % pour s'établir à 1,52 dollar par action, battant les estimations des analystes.Investing.com+1

Perspectives

Cette dynamique s'inscrit dans une tendance plus large: les allocateurs interrogés par Goldman Sachs au début de 2026 ont indiqué que près de la moitié d'entre eux prévoyaient d'augmenter leur exposition aux hedge funds, soit la proportion la plus élevée jamais enregistrée. Face à la persistance de la volatilité et à la poursuite des investissements dans l'IA qui continuent de remodeler les marchés, l'industrie des hedge funds aborde le second semestre 2026 depuis une position de force historique.2026 Hedge Fund Industry Outlook Generation Alpha+1