Los fondos de cobertura logran su mejor trimestre de la década con un 12,3% de rentabilidad en el segundo trimestre

Los fondos de cobertura registraron su mejor desempeño trimestral de la década en el segundo trimestre de 2026, alcanzando una rentabilidad promedio ponderada del 12,3% gracias a que la inteligencia artificial impulsó un fuerte repunte en los mercados bursátiles, según los datos del informe trimestral de Citco publicado esta semana.Citco

El resultado marca una fuerte recuperación respecto a un primer trimestre más débil y superó ampliamente el récord trimestral anterior del 8,3% registrado el año pasado. Las entradas netas de 39.200 millones de dólares durante el trimestre también establecieron un nuevo récord para la década, lo que subraya una sostenida llegada de capital al sector.Citco

La inteligencia artificial impulsa la recuperación

Las ganancias del trimestre estuvieron impulsadas por un repunte liderado por la tecnología, con los fondos de renta variable, macroeconómicos globales y de estrategia múltiple a la cabeza. El índice Morningstar US Market ↗ 0.44% subió un 15,5% en el segundo trimestre tras caer un 4,2% en el primero, mientras que el sector de semiconductores se disparó un 47,3% a medida que se aceleraba la demanda de infraestructura de inteligencia artificial. Los fondos de cobertura globales de posiciones largas y cortas fundamentales registraron una rentabilidad aún más sorprendente del 18,4% en el trimestre, según un informe de corretaje principal de Goldman Sachs ↘ 2.14%.Goldman Sachs+2

La rápida adopción de la inteligencia artificial ha creado lo que Morningstar describió como "una marcada división en los mercados de valores", en la que las empresas proveedoras de infraestructura de inteligencia artificial obtienen mejores resultados mientras que muchas firmas de software enfrentan preocupaciones sobre posibles disrupciones.Morningstar, Inc.

Activos récord y un giro que se aleja de los mercados privados

Los activos globales de los fondos de cobertura alcanzaron la cifra récord de 5,22 billones de dólares en el primer semestre de 2026, según datos de HFR y Opalesque. La industria acumula ya 14 trimestres consecutivos de ganancias en su capital total. Casi 90.000 millones de dólares en nuevo capital fluyeron hacia los fondos de cobertura en los últimos dos trimestres, el total más alto para un periodo de dos trimestres desde 2007, ya que los inversores prefirieron su liquidez y sus rentabilidades descorrelacionadas frente al capital privado y el crédito.Hedge Fund Research+1

Blackstone ↗ 1.37%, el gestor de activos alternativos más grande del mundo, presentó sus resultados del segundo trimestre el miércoles, mostrando que los activos bajo gestión alcanzaron la cifra récord de 1,35 billones de dólares, un 11% más interanual, con entradas trimestrales de 68.300 millones de dólares. Los beneficios distribuibles aumentaron un 26% hasta 1,52 dólares por acción, superando las estimaciones de los analistas.Investing.com+1

Perspectivas

El impulso sigue una tendencia más amplia: los asignadores de capital encuestados por Goldman Sachs a principios de 2026 indicaron que casi la mitad planeaba aumentar su exposición a los fondos de cobertura, la proporción más alta jamás registrada. Con la volatilidad persistente y la inversión en inteligencia artificial reconfigurando los mercados, la industria de los fondos de cobertura entra en la segunda mitad de 2026 desde una posición de fortaleza histórica.2026 Hedge Fund Industry Outlook Generation Alpha+1