Hedgeové fondy zaznamenaly nejlepší čtvrtletí za deset let s výnosem 12,3 procenta

Hedgeové fondy dosáhly ve druhém čtvrtletí roku 2026 své nejsilnější čtvrtletní výkonnosti za poslední desetiletí a podle údajů ze čtvrtletní zprávy společnosti Citco zveřejněné tento týden zaznamenaly vážený průměrný výnos 12,3 %, protože umělá inteligence podnítila silný návrat na akciové trhy.Citco

Výsledek představuje prudké oživení po slabším prvním čtvrtletí a výrazně překonal předchozí nedávné čtvrtletní maximum 8,3 % z loňského roku. Čistý příliv kapitálu ve výši 39,2 miliardy dolarů během tohoto čtvrtletí rovněž stanovil nový desetiletý rekord, což podtrhuje trvalý příliv kapitálu do tohoto sektoru.Citco

Umělá inteligence pohání oživení

Zisky za toto čtvrtletí byly hnány růstem vedeným technologiemi, přičemž čelní pozice zaujímaly akciové, globální makroekonomické a vícestrategické fondy. Index Morningstar US Market ↘ 1.57% vzrostl ve 2. čtvrtletí o 15,5 % po poklesu o 4,2 % v prvním čtvrtletí, zatímco sektor polovodičů vyskočil o 47,3 % s tím, jak rostla poptávka po infrastruktuře pro umělou inteligenci. Globální fundamentální long/short hedgeové fondy zaznamenaly za čtvrtletí ještě výraznější výnos 18,4 %, vyplývá ze zprávy prime brokerage společnosti Goldman Sachs ↗ 1.22%.Goldman Sachs+2

Rychlé zavádění umělé inteligence vytvořilo to, co společnost Morningstar označila za „ostrý předěl na akciových trzích“, kde společnosti dodávající infrastrukturu pro umělou inteligenci překonávají ostatní, zatímco mnoho softwarových firem čelí obavám z narušení trhu.Morningstar, Inc.

Rekordní aktiva a odklon od soukromých trhů

Aktiva globálních hedgeových fondů dosáhla v první polovině roku 2026 rekordních 5,22 bilionu dolarů, vyplývá z údajů společností HFR a Opalesque. Odvětví tak zaznamenalo již 14 čtvrtletí růstu celkového kapitálu v řadě. Za poslední dvě čtvrtletí přiteklo do hedgeových fondů téměř 90 miliard dolarů nového kapitálu, což představuje nejvyšší dvoučtvrtletní součet od roku 2007, jelikož investoři upřednostnili jejich likviditu a nekorelované výnosy před private equity a úvěrovými fondy.Hedge Fund Research+1

Společnost Blackstone ↗ 0.18%, největší světový správce alternativních aktiv, zveřejnila ve středu výsledky za 2. čtvrtletí, které ukázaly, že aktiva pod správou dosáhla rekordních 1,35 bilionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 11 %, s čtvrtletním přílivem 68,3 miliardy dolarů. Distribuovaný zisk vzrostl o 26 % na 1,52 dolaru na akcii a překonal odhady analytiků.Investing.com+1

Výhled

Tento trend navazuje na širší vývoj: alokátoři oslovení společností Goldman Sachs na začátku roku 2026 uvedli, že téměř polovina z nich plánuje zvýšit svou expozici vůči hedgeovým fondům, což je dosud nejvyšší zaznamenaný podíl. S přetrvávající volatilitou a pokračujícími investicemi do umělé inteligence, které nadále mění podobu trhů, vstupuje odvětví hedgeových fondů do druhé poloviny roku 2026 z pozice historické síly.2026 Hedge Fund Industry Outlook Generation Alpha+1