Les actions asiatiques clôturent leur meilleur trimestre en 17 ans grâce au boom de l’IA

Les marchés boursiers asiatiques ont bondi mardi pour clôturer leur trimestre le plus fort en près de deux décennies, portés par un boom de l'intelligence artificielle dans les actions des semi-conducteurs, alors même qu'un dollar revigoré a poussé le yen à un plus bas de quatre décennies et a entraîné l'or dans sa plus forte baisse trimestrielle en plus de dix ans.

Un rallye alimenté par la technologie balaie la région

Le Nikkei 225 japonais a progressé de plus de 38 % au deuxième trimestre, sa plus forte progression trimestrielle dans les données remontant à 1965, selon Reuters. Le Kospi sud-coréen, porté par les fabricants de puces, a enregistré un gain trimestriel de près de 71 % et a plus que doublé depuis le début de l'année. Le TAIEX de Taïwan a contribué à plus de 40 % de la croissance globale de la région pour le trimestre. L'indice MSCI Asia Pacific a progressé de 0,8 % lors de la dernière séance de bourse, ce qui le met en bonne voie pour son plus grand gain trimestriel en 17 ans, selon Bloomberg.finance.yahoo+3

Le rallye a été soutenu par l'enthousiasme mondial pour les entreprises considérées comme bénéficiaires du développement de l'IA, des fabricants de puces asiatiques aux fournisseurs en amont. L'indice de référence japonais a clôturé au-dessus de 70 000 points lors des échanges de mardi matin, après avoir franchi la barre des 72 000 pour la première fois plus tôt en juin.swissinfo+2

La force du dollar remodèle les flux

Le dollar américain a prolongé sa hausse pour un quatrième gain trimestriel consécutif, porté par la réévaluation des attentes concernant les taux de la Réserve fédérale après des données économiques solides. L'indice du dollar a gagné environ 1,3 % sur le trimestre, tandis que le yen s'est affaibli au-delà de 162 pour un dollar, franchissant le nadir atteint en juillet 2024 et provoquant des mises en garde de la part des responsables japonais. La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré que les autorités étaient "prêtes à réagir en conséquence à tout moment".swissinfo+1

L'or a enregistré sa plus forte baisse mensuelle depuis octobre 2008 et son plus fort recul trimestriel en plus d'une décennie, sous la pression du billet vert plus fort.mezha+1

Gains records, mais les sorties persistent

Malgré le rallye historique, les investisseurs institutionnels ont vendu pendant la hausse plutôt que d'ajouter de nouvelles positions. Le stratège macro de BNY, Geoff Yu, a noté que la forte inclinaison vers les géants de la technologie dans les indices régionaux a incité les investisseurs étrangers à rééquilibrer et à verrouiller leurs profits. Depuis le début de l'année, environ 17,3 milliards de dollars sont sortis des titres sud-coréens, selon les données de BNY.mezha

"Des résultats solides favorisent le rééquilibrage et la prise de bénéfices plutôt que de nouveaux achats institutionnels", a déclaré Yu.mezha

La divergence à travers la région reste marquée : alors que les marchés à forte intensité technologique ont grimpé en flèche, le Hang Seng de Hong Kong a pris du retard, en baisse d'environ 7,5 % pour le trimestre. Les analystes affirment que les marchés surveilleront comment l'équilibre entre la technologie, la défense et les énergies renouvelables évoluera dans les mois à venir, dans un contexte de persistance de la force du dollar et de volatilité élevée.mezha