La ligne de crédit pré-introduction en bourse d’Anthropic devrait dépasser 10 milliards de dollars

La facilité de crédit renouvelable d'Anthropic est en passe de dépasser son objectif d'environ 10 milliards de dollars alors que l'entreprise d'intelligence artificielle se prépare à ce qui pourrait être l'une des plus grandes introductions en bourse de l'histoire, a rapporté Bloomberg mardi.bloomberg

Le créateur du chatbot Claude a demandé aux banques chefs de file de s'engager à hauteur d'environ 1,25 milliard de dollars chacune, tandis que les participants secondaires ont été encouragés à proposer environ 1 milliard de dollars, selon des personnes proches du dossier. Des allocations plus modestes de 750 millions de dollars ou moins sont prévues pour les membres du syndicat moins actifs, bien que le montant final reste flexible.investing

Les banques se disputent les rôles pour l'introduction en bourse

Cette expansion attire une ruée d'institutions financières désireuses d'obtenir des engagements de prêt substantiels, une manœuvre largement perçue comme un moyen de renforcer leur candidature pour des rôles de souscription lors de la prochaine introduction en bourse. Dans le cadre des prêts syndiqués, les positions les plus élevées se traduisent généralement par des structures de commissions plus avantageuses et un meilleur positionnement pour les mandats ultérieurs sur les marchés des capitaux.investing+1

La facilité proposée représenterait une augmentation spectaculaire par rapport à la ligne de crédit de cinq ans de 2,5 milliards de dollars obtenue l'an dernier par Anthropic, à laquelle ont participé Morgan Stanley ↘ 0.30%, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.03% et JPMorgan Chase ↗ 0.63%, trois banques déjà impliquées dans les préparatifs de l'introduction en bourse.investing

Une stratégie inspirée de SpaceX

Cette stratégie reflète les récentes manœuvres pré-introduction en bourse d'autres entreprises à forte croissance. SpaceX a porté sa propre facilité de crédit renouvelable à 5 milliards de dollars peu avant de réaliser une offre publique record avec un syndicat bancaire pratiquement identique.investing

Le renforcement du bilan d'Anthropic fait également suite à des négociations distinctes menées par Morgan Stanley pour organiser 15 milliards de dollars de financement par emprunt pour un projet massif de centre de données au Texas, soutenu par Alphabet ↘ 0.05%. Ce montage devrait inclure un prêt relais de 14 milliards de dollars destiné au développeur Nexus Data Centers.investing

Une introduction en bourse à l'horizon

L'expansion de la facilité de crédit intervient alors qu'Anthropic accélère son entrée sur les marchés publics. L'entreprise a déposé confidentiellement des documents d'introduction en bourse auprès de la SEC le 1er juin 2026 et vise une cotation dès septembre ou octobre. Anthropic a levé 65 milliards de dollars lors d'un financement de série H en mai, sur la base d'une valorisation post-monétaire de 965 milliards de dollars, et certains investisseurs ont confié au Financial Times qu'ils s'attendaient à ce que l'entreprise fasse ses débuts à 2 000 milliards de dollars ou plus.bitmex+4