La línea de crédito pre-OPI de Anthropic superará los 10.000 millones de dólares

La línea de crédito renovable de Anthropic está lista para superar su objetivo de aproximadamente 10.000 millones de dólares mientras la empresa de inteligencia artificial se prepara para lo que podría ser una de las ofertas públicas iniciales más grandes de la historia, informó Bloomberg el martes.bloomberg

El fabricante del chatbot Claude ha solicitado a los bancos principales que se comprometan con aproximadamente 1.250 millones de dólares cada uno, mientras que se ha alentado a los participantes secundarios a ofrecer alrededor de 1.000 millones, según personas familiarizadas con el asunto. Se esperan asignaciones menores de 750 millones de dólares o menos para los miembros del sindicato menos activos, aunque el tamaño final sigue siendo flexible.investing

Los bancos compiten por roles en la OPI

La expansión está atrayendo a una multitud de instituciones financieras ansiosas por asegurar compromisos de préstamo sustanciales, una maniobra ampliamente entendida como una forma de fortalecer su propuesta para obtener roles de suscripción en la próxima OPI. En los préstamos sindicados, las posiciones de mayor rango suelen traducirse en estructuras de comisiones elevadas y un posicionamiento favorable para mandatos posteriores en los mercados de capitales.investing+1

La línea propuesta representaría una escalada dramática respecto a la línea de crédito a cinco años de 2.500 millones de dólares que Anthropic obtuvo el año pasado, la cual contó con la participación de Morgan Stanley ↘ 1.53%, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.81% y JPMorgan Chase ↘ 1.65%, tres bancos que ya participan en los preparativos de la OPI.investing

Un manual al estilo SpaceX

La estrategia refleja movimientos recientes de pre-OPI de otras empresas de alto crecimiento. SpaceX amplió su propia línea de crédito renovable a 5.000 millones de dólares poco antes de ejecutar una oferta pública récord con un sindicato bancario prácticamente idéntico.investing

El fortalecimiento del balance de Anthropic también sigue a negociaciones separadas dirigidas por Morgan Stanley para organizar 15.000 millones de dólares en financiación de deuda para un proyecto masivo de centros de datos en Texas, respaldado por Alphabet ↗ 0.12%. Se espera que ese paquete incluya un préstamo puente de 14.000 millones de dólares dirigido al desarrollador Nexus Data Centers.investing

OPI en el horizonte

La expansión de la línea de crédito se produce mientras Anthropic acelera su camino hacia los mercados públicos. La empresa presentó documentos confidenciales de OPI ante la SEC el 1 de junio de 2026 y apunta a una cotización tan pronto como en septiembre u octubre. Anthropic recaudó 65.000 millones de dólares en financiación de Serie H en mayo con una valoración post-dinero de 965.000 millones de dólares, y algunos inversores han comentado al Financial Times que esperan que la empresa debute con una valoración de 2 billones de dólares o más.bitmex+4