La BCE s’apprête à relever ses taux, le pétrole dépasse les 100 dollars et secoue les marchés

Les marchés des changes et des actions ont évolué avec prudence jeudi, les investisseurs évaluant le maintien des prix du pétrole au-dessus des 100 dollars le baril, la hausse des rendements obligataires mondiaux et une augmentation largement anticipée des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne plus tard dans la journée.

Les contrats à terme sur le Brent sont restés au-dessus des 100 dollars après avoir franchi ce seuil mercredi pour la première fois depuis juillet, l'escalade des attaques contre la marine marchande entre l'Iran et les États-Unis menaçant de perturber davantage les approvisionnements énergétiques en provenance du Moyen-Orient. Ce nouveau choc énergétique a poussé les rendements obligataires mondiaux à la hausse, le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans grimpant à 4,85 %, son plus haut niveau depuis 2023.reuters+1

Des marchés sous pression

L'indice du dollar a oscillé autour de 98,81, s'éloignant légèrement d'un plus bas de trois semaines, tandis que l'euro et la livre sterling s'affichaient en légère baisse avant la décision de la BCE sur les taux. Le yen a interrompu son récent rallye vers des sommets de sept mois, s'échangeant près de 153,70 pour un dollar avant une hausse attendue des taux de la Banque du Japon le 18 septembre.reuters

Du côté des actions, l'indice MSCI le plus large des actions d'Asie-Pacifique a reculé de 0,5 %. Au Japon, le Nikkei 225 a terminé en hausse de 0,2 %, tandis que le Kospi sud-coréen a baissé de 0,25 %. En Australie, l'ASX 200 a perdu environ 32 milliards de dollars lors de sa plus forte baisse quotidienne depuis début juin, clôturant en recul de 1 % à 8 819 points, selon ABC News.profit.pakistantoday+2

Décisions des banques centrales et données sur l'inflation

La BCE devrait relever jeudi son taux de dépôt de 25 points de base pour le porter à 2,50 %, sa deuxième hausse de l'année après celle de juin. L'attention se portera ensuite sur les indications de la présidente Christine Lagarde quant à d'éventuelles hausses futures, les traders anticipant des taux de la BCE à 2,74 % d'ici décembre.newsquawk+2

L'attention du marché se tournera ensuite vers les données sur les prix à la production aux États-Unis jeudi et sur l'inflation des prix à la consommation vendredi, les dernières publications clés avant la réunion de la Réserve fédérale des 15 et 16 septembre. Les traders évaluent à environ 60 % la probabilité d'une hausse des taux de la Fed ce mois-ci, après le rapport sur l'emploi de vendredi dernier, plus solide que prévu.reuters

« Bien qu'une inflation plus élevée puisse justifier un resserrement de la politique monétaire, des hausses de taux supplémentaires augmenteraient également les coûts d'emprunt de l'État à un moment où les déficits budgétaires et la charge du service de la dette sont déjà sous surveillance », a déclaré Lloyd Chan, analyste de devises senior chez MUFG.reuters

Tensions sur le marché obligataire

La vente massive d'obligations mondiales a poussé les coûts d'emprunt de plusieurs grandes économies vers des sommets pluriannuels. Le rendement à 10 ans de l'Allemagne a atteint son plus haut niveau depuis avril 2011, tandis que les rendements britanniques à 10 et 20 ans sont restés proches de leurs plus hauts niveaux depuis 2007 et 1998 respectivement. Nick Twidale, stratège en chef des marchés chez ATFX Global, a déclaré que le franchissement des 100 dollars par le Brent serait considéré par de nombreux traders comme un événement marquant, et que les investisseurs qui s'étaient abstenus dans l'attente d'un accord de paix au Moyen-Orient pourraient reconsidérer leurs positions.profit.pakistantoday