EZB vor Zinserhöhung: Ölpreis übersteigt 100 Dollar und verunsichert die Märkte

Die Devisen- und Aktienmärkte zeigten sich am Donnerstag im vorsichtigen Handel. Anleger wägten den anhaltenden Ölpreis von über 100 US-Dollar pro Barrel, steigende globale Anleiherenditen und die für den späteren Tagesverlauf allgemein erwartete Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank gegeneinander ab.

Die Brent-Rohöl-Futures blieben über der Marke von 100 US-Dollar, nachdem sie diese am Mittwoch zum ersten Mal seit Juli überschritten hatten. Grund dafür waren eskalierende Angriffe auf die Schifffahrt zwischen dem Iran und den USA, die weitere Störungen der Energieversorgung aus dem Nahen Osten befürchten ließen. Dieser neue Energieschock trieb die weltweiten Anleiherenditen nach oben, wobei die Rendite der wegweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe auf 4,85 % kletterte, den höchsten Stand seit 2023.reuters+1

Märkte unter Druck

Der Dollar-Index bewegte sich nahe der Marke von 98,81 und entfernte sich damit leicht von seinem Dreiwochentief, während sich der Euro und das britische Pfund vor der Zinsentscheidung der EZB etwas schwächer präsentierten. Der Yen legte nach seiner jüngsten Rallye auf ein Siebenmonatshoch eine Pause ein und notierte bei rund 153,70 Yen je Dollar, da für den 18. September eine Zinserhöhung der Bank of Japan erwartet wird.reuters

An den Aktienmärkten verlor der breit gefasste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien 0,5 %. Der japanische Nikkei 225 schloss 0,2 % höher, während der südkoreanische Kospi um 0,25 % nachgab. In Australien verlor der ASX 200 rund 32 Milliarden US-Dollar bei seinem größten Tagesverlust seit Anfang Juni und schloss laut ABC News 1 % tiefer bei 8.819 Punkten.profit.pakistantoday+2

Notenbankentscheidungen und Inflationsdaten

Es wird erwartet, dass die EZB ihren Einlagensatz am Donnerstag um 25 Basispunkte auf 2,50 % anheben wird. Dies wäre nach einer Erhöhung im Juni der zweite Zinsschritt in diesem Jahr. Die Aufmerksamkeit wird sich anschließend auf die Signale von EZB-Präsidentin Christine Lagarde richten, ob weitere Erhöhungen folgen könnten. Händler preisen derzeit ein, dass die EZB-Zinsen bis Dezember 2,74 % erreichen könnten.newsquawk+2

Der Fokus des Marktes richtet sich später auf die US-Erzeugerpreise am Donnerstag und die Verbraucherpreisinflation am Freitag: die letzten wichtigen Veröffentlichungen vor der Sitzung der Federal Reserve am 15. und 16. September. Nach dem unerwartet starken Arbeitsmarktbericht vom vergangenen Freitag rechnen Händler mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 60 % mit einer Zinserhöhung der Fed in diesem Monat.reuters

„Eine höhere Inflation mag zwar eine straffere Geldpolitik rechtfertigen, doch zusätzliche Zinserhöhungen würden auch die Kreditkosten des Staates in einer Zeit in die Höhe treiben, in der Haushaltsdefizite und die Last des Schuldendienstes ohnehin bereits unter Beobachtung stehen“, sagte Lloyd Chan, leitender Währungsanalyst bei MUFG.reuters

Spannungen am Anleihemarkt

Der weltweite Ausverkauf von Anleihen trieb die Kreditkosten in mehreren großen Volkswirtschaften auf Mehrjahreshöchststände. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe erreichte den höchsten Stand seit April 2011, während die Renditen für 10- und 20-jährige britische Staatsanleihen nahe ihren Höchstständen von nach 2007 bzw. 1998 verharrten. Nick Twidale, Chef-Marktstratege bei ATFX Global, erklärte, der Sprung von Brent über die Marke von 100 US-Dollar werde von vielen Händlern als bemerkenswerte Entwicklung angesehen. Investoren, die sich in der Hoffnung auf ein Friedensabkommen im Nahen Osten zurückgehalten hatten, könnten ihre Positionen nun überdenken.profit.pakistantoday