Έτοιμη για αύξηση επιτοκίων η ΕΚΤ καθώς το πετρέλαιο ξεπερνά τα 100 δολάρια, προκαλώντας αναταραχή στις αγορές

Με επιφυλακτικότητα κινήθηκαν οι αγορές συναλλάγματος και μετοχών την Πέμπτη, καθώς οι επενδυτές στάθμιζαν τη διατήρηση των τιμών του πετρελαίου πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι, την άνοδο των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων παγκοσμίως και την ευρέως αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αργότερα μέσα στην ημέρα.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το πετρέλαιο Brent παρέμειναν πάνω από τα 100 δολάρια, αφού ξεπέρασαν αυτό το όριο την Τετάρτη για πρώτη φορά από τον Ιούλιο, καθώς η κλιμάκωση των επιθέσεων στη ναυσιπλοΐα μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών απείλησε με περαιτέρω διακοπή του ενεργειακού εφοδιασμού από τη Μέση Ανατολή. Το νέο ενεργειακό σοκ ώθησε τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων παγκοσμίως σε υψηλότερα επίπεδα, με την απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου αναφοράς να αυξάνεται στο 4,85%, στο υψηλότερο επίπεδο από το 2023.reuters+1

Πιέσεις στις Αγορές

Ο δείκτης δολαρίου κυμάνθηκε κοντά στο 98,81, απομακρυνόμενος ελαφρώς από το χαμηλό τριών εβδομάδων, ενώ το ευρώ και η στερλίνα παρουσίασαν μικρή εξασθένηση ενόψει της απόφασης της ΕΚΤ για τα επιτόκια. Το γεν διέκοψε το πρόσφατο ράλι του προς τα υψηλά επτά μηνών, σημειώνοντας διαπραγμάτευση κοντά στο 153,70 ανά δολάριο, ενόψει της αναμενόμενης αύξησης των επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας στις 18 Σεπτεμβρίου.reuters

Στις μετοχές, ο ευρύτερος δείκτης Ασίας-Ειρηνικού της MSCI υποχώρησε κατά 0,5%. Ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας έκλεισε με άνοδο 0,2%, ενώ ο Kospi της Νότιας Κορέας υποχώρησε κατά 0,25%. Στην Αυστραλία, ο δείκτης ASX 200 έχασε περίπου 32 δισεκατομμύρια δολάρια στη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από τις αρχές Ιουνίου, κλείνοντας με απώλειες 1% στις 8.819 μονάδες, σύμφωνα με το ABC News.profit.pakistantoday+2

Αποφάσεις Κεντρικών Τραπεζών και Δεδομένα Πληθωρισμού

Η ΕΚΤ αναμένεται να αυξήσει το επιτόκιο καταθέσεων κατά 25 μονάδες βάσης στο 2,50% την Πέμπτη, στη δεύτερη αύξηση για φέτος μετά από εκείνη του Ιουνίου. Η προσοχή θα στραφεί στη συνέχεια στις κατευθυντήριες γραμμές της προέδρου Κριστίν Λαγκάρντ για το αν θα μπορούσαν να ακολουθήσουν περαιτέρω αυξήσεις, με τους επενδυτές να τιμολογούν τα επιτόκια της ΕΚΤ στο 2,74% έως τον Δεκέμβριο.newsquawk+2

Το ενδιαφέρον της αγοράς θα μετατοπιστεί αργότερα στα στοιχεία για τις τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ την Πέμπτη και στον πληθωρισμό τιμών καταναλωτή την Παρασκευή, οι οποίες είναι οι τελευταίες βασικές ανακοινώσεις πριν από τη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) στις 15-16 Σεπτεμβρίου. Οι επενδυτές τιμολογούν πιθανότητα περίπου 60% για αύξηση των επιτοκίων από τη Fed αυτόν τον μήνα, μετά τα ισχυρότερα του αναμενομένου στοιχεία για τις θέσεις εργασίας την περασμένη Παρασκευή.reuters

«Αν και ο υψηλότερος πληθωρισμός μπορεί να δικαιολογεί μια πιο αυστηρή πολιτική, οι πρόσθετες αυξήσεις επιτοκίων θα αύξαναν επίσης το κόστος δανεισμού των κυβερνήσεων σε μια εποχή που τα δημοσιονομικά ελλείμματα και οι επιβαρύνσεις εξυπηρέτησης του χρέους βρίσκονται ήδη στο μικροσκόπιο», δήλωσε ο Lloyd Chan, ανώτερος αναλυτής συναλλάγματος στη MUFG.reuters

Πιέσεις στην Αγορά Ομολόγων

Το παγκόσμιο sell-off στα ομόλογα ώθησε το κόστος δανεισμού σε αρκετές μεγάλες οικονομίες σε υψηλά πολλών ετών. Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς ομολόγου άγγιξε το υψηλότερο επίπεδό της από τον Απρίλιο του 2011, ενώ οι αποδόσεις των 10ετών και 20ετών ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου παρέμειναν κοντά στα υψηλά επίπεδα μετά το 2007 και το 1998 αντίστοιχα. Ο Nick Twidale, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην ATFX Global, δήλωσε ότι η κίνηση του Brent πάνω από τα 100 δολάρια θα θεωρηθεί από πολλούς επενδυτές ως μια αξιοσημείωτη εξέλιξη και ότι όσοι είχαν μείνει στο περιθώριο προσδοκώντας μια ειρηνευτική συμφωνία στη Μέση Ανατολή ενδέχεται να αναθεωρήσουν τη στάση τους.profit.pakistantoday