IPO : Anthropic vise jusqu’à 3,5 milliards de dollars sur la tranche japonaise

Anthropic cherche à lever entre 3 et 3,5 milliards de dollars auprès d'investisseurs japonais dans le cadre de son introduction en bourse. Selon Bloomberg, la société a déposé un document auprès du ministère des Finances du Japon pour y céder 38,5 à 50 millions d'actions à un prix indicatif de 70 à 78 dollars l'unité. Ce dépôt intervient alors que l'entreprise a formellement lancé la commercialisation de l'opération, et confirme que la tranche japonaise reste un morceau significatif d'une entrée en bourse qui pourrait valoriser le développeur de Claude à plus de 1 000 milliards de dollars.bloomberg.com

Une fourchette d'évaluation plutôt qu'une baisse

Les interprétations divergent quant à la lecture de ces nouveaux chiffres. Bloomberg affirme qu'Anthropic maintient son objectif au Japon, rappelant que l'entreprise avait déclaré plus tôt ce mois-ci viser jusqu'à 3,5 milliards de dollars sur ce marché. De son côté, Crypto Briefing estime que la mise à jour du prospectus du 10 novembre ramène la cible japonaise à 3 milliards de dollars, contre les 3,5 milliards de dollars (552,9 milliards de yens) visés dans un document du 2 novembre. Le nombre d'actions explique l'essentiel de cet écart: 38,5 millions d'actions au prix le plus élevé représentent environ 3 milliards de dollars, tandis que 50 millions d'actions au prix le plus bas totalisent 3,5 milliards de dollars.cryptobriefing.com+1

Selon Crypto Briefing, des courtiers comme Mizuho Securities ↗ 1.12% et Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.44% gèrent l'offre japonaise. L'opération s'adresse principalement aux institutionnels, et les allocations pour les particuliers seront attribuées par tirage au sort. Le média précise également que cette tranche dépasserait la levée de 2,2 milliards de dollars réalisée par SpaceX au Japon en juin, qui constitue le record actuel pour une entreprise étrangère dans le pays.cryptobriefing.com

Une offre globale massive

Anthropic a déclaré le 10 novembre son intention de proposer 825 millions d'actions à un prix compris entre 70 et 78 dollars chacune, a rapporté CNBC. La société vend environ 801,4 millions de ces actions, tandis que les actionnaires existants en cèdent environ 23,6 millions, selon Fast Company. Au haut de la fourchette, l'opération permettrait de lever jusqu'à 64,4 milliards de dollars, valorisant Anthropic à environ 1 000 milliards de dollars sur une base non diluée et environ 1 400 milliards de dollars sur une base entièrement diluée, selon des informations de Reuters. Les actions seront négociées sur le Nasdaq ↗ 1.40% sous le symbole ANT.cnbc.com+2

Anthropic prévoit de fixer le prix de l'offre le 18 novembre et d'entamer les cotations le 19 novembre, a indiqué CNBC en citant des sources proches du dossier. L'entreprise vendra également pour 26 milliards de dollars d'actions au prix de l'IPO à des investisseurs stratégiques parmi lesquels Microsoft ↘ 2.20%, Micron Technology ↘ 1.10%, Nvidia ↘ 5.47% et Alphabet ↘ 0.38%, selon Barron's.cnbc.com+1

Des attentes revues à la baisse

Cette valorisation reste en deçà des 2 000 milliards de dollars évoqués par certains médias il y a seulement quelques semaines, comme le souligne Fortune, et cette fourchette intervient dans un contexte de vague de ventes sur les actions de l'IA. Avant la publication des conditions officielles, Anthropic avait brièvement transmis aux banques un document mentionnant environ 867 millions d'actions entre 70 et 80 dollars, avant de le retirer, selon Reuters. Un observateur de marché cité par Reuters résume cette décrue: «Au départ, on parlait de 1 500 à 2 000 milliards de dollars, puis de 1 000 à 1 500 milliards, et aujourd'hui on dépasse à peine les 1 000 milliards.»fortune.com+2