Chute des Bourses asiatiques: le pétrole dépasse 100 dollars et attise la crainte sur les taux

Les marchés asiatiques ont subi de lourdes pertes vendredi alors que le pétrole Brent a franchi la barre des 100 dollars le baril pour la première fois depuis mai, ravivant la crainte qu'un nouveau choc inflationniste ne force les banques centrales à relever leurs taux d'intérêt. Ce mouvement de vente, provoqué par l'intensification du conflit au Moyen-Orient, s'est répercuté sur l'ensemble des marchés obligataires mondiaux, poussant les rendements des obligations d'État à long terme vers des sommets inégalés depuis plusieurs décennies.

Le pétrole dépasse 100 dollars avec l'extension du conflit dans le Golfe

Le pétrole Brent a bondi jusqu'à 7 % dans la nuit de jeudi à vendredi pour atteindre un plus haut de deux mois au-dessus de 102 dollars, avant de replier vendredi. Cette hausse soudaine est intervenue après que les rebelles houthistes du Yémen ont attaqué des pétroliers saoudiens en mer Rouge, menaçant de bloquer une seconde artère de l'approvisionnement énergétique mondial, en plus de la fermeture quasi totale du détroit d'Hormuz par l'Iran. Les cours du brut ont progressé de près de 40 % ce mois-ci au fil de l'escalade du conflit entre les États-Unis et l'Iran, le président Donald Trump menaçant l'Iran et ses alliés houthistes de « punition militaire majeure ».channelnewsasia+2

Le rejet par l'Iran d'une proposition de cessez-le-feu américaine vendredi a encore accentué les inquiétudes quant à une interruption prolongée des flux énergétiques en provenance de la région, selon le New York Times ↗ 2.11%. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.26% a prévenu que le Brent pourrait dépasser les 120 dollars le baril au quatrième trimestre si le détroit d'Hormuz reste perturbé.nytimes+1

Chute générale des marchés boursiers dans la région

L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon ↘ 0.31% a dévissé de 2,5 % vendredi, tandis que le Nikkei 225 japonais a perdu 2,7 %, selon Reuters. Le Kospi sud-coréen a plongé de 5,7 %, enregistrant une cinquième semaine consecutive de baisse, avec des pertes suffisamment importantes pour déclencher des mécanismes d'interruption temporaire des transactions. Le Hang Seng de Hong Kong a reculé de 1,7 %.investinglive+1

Le mouvement de vente sur les actions a été amplifié par les inquiétudes concernant le rythme des dépenses dans l'intelligence artificielle, Alphabet ↗ 0.24% et Tesla ↘ 2.08% ayant fait état d'une forte consommation de trésorerie liée aux infrastructures d'IA, ce qui a effrayé des investisseurs déjà ébranlés par la hausse des coûts d'emprunt.channelnewsasia

Les rendements obligataires grimpent vers des sommets pluri-décennaux

Le rendement de référence des obligations du Trésor américain à 10 ans a atteint un sommet en plus de 18 mois à 4,7135 % vendredi, gagnant près de 16 points de base sur la semaine. Le rendement à 30 ans s'est maintenu à 5,176 %, proche d'un sommet en 19 ans de 5,201 % atteint en mai. Les marchés intègrent désormais une probabilité d'environ une sur trois de voir la Réserve fédérale relever ses taux dès la semaine prochaine, un virage brutal par rapport à la situation d'il y a seulement quelques jours.cnbc+1

« Le fait que le pétrole se maintienne à ces niveaux élevés depuis plusieurs jours a vraiment commencé à se répercuter sur les corrélations entre classes d'actifs », a déclaré Shaniel Ramjee, coresponsable de la gestion multi-actifs chez Pictet Asset Management.channelnewsasia