Candle Lake tekee 14 miljardin dollarin ostotarjouksen Evolution AB:sta

Miljardööri Kenneth Dartin sijoitusyhtiö Candle Lake Ltd. teki torstaina pakollisen käteisostotarjouksen ruotsalaisesta nettikasino- ja live-pelien tarjoajasta Evolution AB:sta. Tarjous arvostaa yhtiön noin 131,7 miljardiin Ruotsin kruunuun (13,8 miljardiin dollariin).

Ostotarjous

695 kruunun osakekohtainen tarjoushinta vastaa Evolutionin päätöshintaa 24. heinäkuuta, jolloin Candle Lake ilmoitti nostaneensa omistusosuutensa noin 30 prosenttiin Tukholman pörssiin listatussa yhtiössä ja laukaisseensa Ruotsin pakollista ostotarjousta koskevat säännöt. Evolutionin 12. elokuuta toteutuneeseen päätöshintaan verrattuna tarjous sisältää noin 5,7 prosentin alennuksen.bloomberg+1

Candle Lake, joka omistaa nyt 31,56 prosenttia Evolutionista, ilmoitti Bloombergin mukaan, että tarjouksen taustalla "ei ole pyrkimys ostaa kaikkia osakkeita". Niiden osakkeiden arvo, joita Candle Lake ei vielä omista, on noin 90,1 miljardia kruunua. Hyväksymisajan odotetaan alkavan 17. elokuuta ja päättyvän 15. syyskuuta, ja maksun ennakoidaan tapahtuvan noin 23. syyskuuta. Tarjous on täysin rahoitettu.marketscreener+1

Markkinareaktio ja tarkkailulistalle asettaminen

Nasdaq Stockholm ↗ 1.29% asetti Evolutionin tarkkailulistalle ilmoituksen jälkeen. Evolutionin osakkeilla käytiin kauppaa tarjoushinnan alapuolella ennen ilmoitusta, mikä viittaa siihen, että sijoittajat pitävät epätodennäköisenä kilpailevan tarjouksen syntymistä tai Candle Laken tarjoushinnan nostamista.marketscreener

UBS nosti Evolutionin suosituksen neutraaliksi aiemmasta myy-suosituksesta 3. elokuuta ja nosti tavoitehinnan 750 kruunuun 520 kruunusta. Samaan aikaan Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 4.67% toisti myy-suosituksensa 610 kruunun tavoitehinnalla 27. heinäkuuta.marketscreener

Hallinnointiin liittyvät kysymykset

Ostotarjouksen rakenne on herättänyt tarkastelua. Koska Ruotsin laki edellyttää ostotarjouksen tekemistä, kun sijoittaja ylittää 30 prosentin kynnyksen, Candle Laken on tehtävä tarjous, mutta sillä ei ole velvollisuutta tarjota preemiota. Yhtiö on vihjannut, ettei se tavoittele täyttä omistusta, mikä nostaa esiin kysymyksiä vähemmistöosakkeenomistajien suojasta ja hallinnollisista vaikutuksista, kun hallitseva osakkeenomistaja hallitsee lähes kolmannesta yhtiöstä pyrkimättä lunastamaan sitä kokonaan.bloomberg+1

Evolutionin pääkonttori on Ruotsissa ja sen pääasiallinen toiminta Maltalla. Yhtiö työllistää yli 16 000 ihmistä ja pyörittää 24 tuotantostudiota eri puolilla maailmaa.marketscreener