Oracle busca 20.000 millones de dólares mediante venta de bonos y acciones

Oracle ↘ 8.76% busca recaudar 10.000 millones de dólares mediante la venta de bonos de grado de inversión denominados en dólares, su primer regreso al mercado de deuda desde que presentó nuevos planes de gasto para infraestructura de inteligencia artificial la semana pasada, informó Bloomberg el lunes 2 de noviembre. La compañía presentó la solicitud para la venta de deuda al mismo tiempo que una oferta separada de acciones por 10.000 millones, por lo que busca un total de 20.000 millones, según Reuters.bloomberg.com+1

Estructura del acuerdo

Los bonos se venderán en seis tramos con vencimientos de dos a 20 años. Una persona familiarizada con el asunto dijo a Bloomberg que la conversación inicial sobre el precio del tramo más largo era de unos 3,6 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro. La presentación preliminar ante la SEC enumera un tramo de tasa flotante con vencimiento en 2029 y cinco tramos de tasa fija con vencimiento en 2029, 2031, 2033, 2037 y 2046, informó The Next Web. La presentación no detalló las tasas de interés ni el monto asignado a cada tramo. BofA Securities lidera la venta, con la participación de Wells Fargo ↗ 2.99%, Citigroup ↗ 0.38%, JPMorgan ↗ 1.05% y Deutsche Bank ↗ 1.34%. Las ofertas de bonos y acciones son independientes, por lo que cualquiera de ellas puede proceder sin la otra, informó The Next Web.thenextweb.com+1

Oracle declaró que utilizará los fondos para fines corporativos generales. Esto podría incluir gastos de capital, pago de deuda, adquisiciones, dividendos y recompra de acciones, informó Reuters. Las acciones cayeron en las operaciones previas a la apertura del mercado tras los anuncios.wtaq.com

Un plan de financiación limitado

La venta sigue a una promesa que Oracle hizo en su Investor Day. La compañía afirmó que limitaría la nueva financiación en los mercados de capitales para su ciclo de inversión del año fiscal 2027 al 2030 a 20.000 millones, divididos equitativamente entre capital y deuda bruta, informó Quartz. Ese límite no incluye la refinanciación y se suma a una venta de acciones en el mercado de 20.000 millones que la compañía completó a principios del año fiscal 2027. Oracle también dijo la semana pasada que espera que el gasto de capital alcance su punto máximo este año fiscal y el próximo, según Reuters.qz.com+1

Aumento de la deuda relacionada con la IA

Oracle ha recurrido a un fuerte endeudamiento para construir centros de datos para clientes de IA como OpenAI. En septiembre de 2025, recaudó unos 18.000 millones en una venta de bonos de seis partes, informó Reuters. En febrero, anunció que planeaba recaudar entre 45.000 y 50.000 millones en deuda y capital durante 2026, y un grupo de tenedores de bonos demandó a la compañía en enero, según un informe de Reuters. Los tenedores de bonos alegaron que Oracle no había revelado que necesitaría vender una gran cantidad de deuda adicional.capital.com+1

Los inversores están divididos sobre el nuevo acuerdo. Los bajistas se preocupan por el creciente apalancamiento de Oracle, mientras que los alcistas sostienen que el endeudamiento ya formaba parte de su plan de financiación, informó 24/7 Wall St. Los defensores también señalan los 664.000 millones de dólares de Oracle en obligaciones de desempeño pendientes, una medida de los ingresos bajo contrato que aún no se han reconocido.247wallst.com