Oracle tahvil ve hisse satışı ile 20 milyar dolar hedefliyor

Oracle ↘ 1.95%, Bloomberg'in 2 Kasım Pazartesi günü bildirdiğine göre, geçen hafta yapay zeka altyapısı için yeni harcama planlarını açıklamasından bu yana borç piyasasına ilk dönüşü olan 10 milyar dolarlık yatırım yapılabilir seviyede ABD doları cinsi tahvil satışı ile fon toplamaya çalışıyor. Reuters'a göre şirket, borç satışı başvurusunu 10 milyar dolarlık ayrı bir hisse arzı ile aynı anda yaptı, bu nedenle toplamda 20 milyar dolar hedefliyorbloomberg.com+1.

Anlaşmanın yapısı

Tahviller, iki ila 20 yıl arasında değişen vadelerle altı dilim halinde satılıyor. Konuya yakın bir kaynak Bloomberg'e, en uzun vadeli dilim için ilk fiyat konuşmalarının Hazine tahvillerinin yaklaşık 3.6 yüzde puan üzerinde olduğunu söyledi. The Next Web'in bildirdiğine göre, ön SEC dosyası 2029 vadeli bir değişken faizli dilim ve 2029, 2031, 2033, 2037 ve 2046 yıllarında vadesi dolan beş sabit faizli dilimi listeliyor. Dosyada faiz oranları veya her bir dilime ne kadar ayrılacağı belirtilmedi. Satışa BofA Securities liderlik ederken, Wells Fargo ↗ 2.22%, Citigroup ↗ 1.65%, JPMorgan ↗ 4.18% ve Deutsche Bank ↗ 7.93% da süreçte yer alıyor. The Next Web'in haberine göre, tahvil ve hisse senedi arzları ayrı olduğu için biri diğerinden bağımsız olarak ilerleyebilirthenextweb.com+1.

Oracle, parayı genel kurumsal amaçlar için kullanacağını belirtti. Reuters'ın haberine göre bu, sermaye harcamalarını, borç ödemelerini, satın almaları, temettüleri ve hisse geri alımlarını içerebilir. Hisseler, başvuruların ardından piyasa öncesi işlemlerde değer kaybettiwtaq.com.

Sınırlandırılmış bir fonlama planı

Satış, Oracle'ın Yatırımcı Günü'nde verdiği bir taahhüdü takip ediyor. Quartz'ın haberine göre şirket, 2027-2030 mali yılı yatırım döngüsü için sermaye piyasalarından sağlanacak yeni fonlamayı, öz sermaye ve brüt borç arasında eşit olarak bölünmek üzere 20 milyar dolarla sınırlayacağını açıkladı. Bu sınır refinansmanı içermiyor ve şirketin 2027 mali yılının başlarında tamamladığı 20 milyar dolarlık piyasa fiyatından hisse satışının üzerine geliyor. Reuters'a göre Oracle geçen hafta ayrıca sermaye harcamalarının bu mali yıl ve gelecek yıl zirve yapmasını beklediğini belirttiqz.com+1.

Yükselen yapay zeka bağlantılı borç

Oracle, OpenAI gibi yapay zeka müşterileri için veri merkezleri inşa etmek amacıyla yoğun bir şekilde borçlandı. Reuters'ın haberine göre, Eylül 2025'te altı parçalı bir tahvil satışı ile yaklaşık 18 milyar dolar topladı. Reuters bilgi notuna göre, Şubat ayında 2026 yılı boyunca borç ve öz sermaye yoluyla 45 ila 50 milyar dolar toplamayı planladığını açıklamıştı ve Ocak ayında bir grup tahvil sahibi şirkete dava açmıştı. Tahvil sahipleri, Oracle'ın büyük miktarda ek borç satması gerekeceğini açıklamadığını iddia etmişticapital.com+1.

Yatırımcılar yeni anlaşma konusunda bölünmüş durumda. 24/7 Wall St.'nin haberine göre, kötümserler Oracle'ın artan borçluluğundan endişe duyarken, iyimserler borçlanmanın zaten finansman planının bir parçası olduğunu söylüyor. Destekçiler ayrıca, sözleşmeye bağlı ancak henüz tanınmamış gelirin bir ölçüsü olan Oracle'ın 664 milyar dolarlık kalan performans yükümlülüklerine işaret ediyor247wallst.com.