„Oracle“ siekia 20 mlrd. dolerių per obligacijų ir akcijų pardavimą

„Oracle“ ↘ 8.55% siekia pritraukti 10 mlrd. dolerių parduodama investicinio lygio obligacijas JAV doleriais. Tai pirmas kartas, kai bendrovė grįžta į skolos rinką nuo praėjusios savaitės, kai pristatė naujus dirbtinio intelekto infrastruktūros plėtros planus, pirmadienį, lapkričio 2 d., pranešė „Bloomberg“. Bendrovė pateikė paraišką dėl obligacijų pardavimo kartu su atskiru 10 mlrd. dolerių akcijų siūlymu, tad iš viso siekiama 20 mlrd. dolerių, teigia „Reuters“.bloomberg.com+1

Sandorio struktūra

Obligacijos parduodamos šešiais etapais, kurių terminai svyruoja nuo dvejų iki 20 metų. Su situacija susipažinęs asmuo „Bloomberg“ sakė, kad pradinės derybos dėl ilgiausio termino obligacijų numatė apie 3,6 procentinio punkto virš iždo obligacijų pajamingumo. Preliminarioje SEC paraiškoje nurodytas vienas kintamų palūkanų etapas, kurio terminas baigiasi 2029 m., ir penki fiksuotų palūkanų etapai, kurių terminai baigiasi 2029, 2031, 2033, 2037 ir 2046 m., pranešė „The Next Web“. Paraiškoje nebuvo nurodytos palūkanų normos ar sumos kiekvienam etapui. Pardavimui vadovauja „BofA Securities“, prie jo taip pat prisideda „Wells Fargo“ ↗ 2.70%, „Citigroup“ ↗ 0.45%, „JPMorgan“ ↗ 1.30% ir „Deutsche Bank“ ↗ 1.49%. Obligacijų ir akcijų siūlymai yra atskiri, todėl vienas gali vykti be kito, pranešė „The Next Web“.thenextweb.com+1

„Oracle“ teigė, kad lėšas naudos bendroms įmonės reikmėms. Tai gali apimti kapitalo išlaidas, skolų grąžinimą, įsigijimus, dividendus ir akcijų supirkimą, pranešė „Reuters“. Po paraiškų pateikimo akcijų kaina prekyboje prieš atidarymą krito.wtaq.com

Ribotas finansavimo planas

Pardavimas vykdomas laikantis „Oracle“ investuotojų dieną duoto pažado. Bendrovė teigė, kad apribos naują kapitalo rinkos finansavimą 2027–2030 finansinių metų investicijų ciklui iki 20 mlrd. dolerių, padalijant jį po lygiai tarp nuosavo kapitalo ir bendros skolos, pranešė „Quartz“. Ši riba neapima refinansavimo ir yra papildoma prie 20 mlrd. dolerių akcijų pardavimo, kurį bendrovė baigė anksčiau 2027 finansiniais metais. „Oracle“ taip pat praėjusią savaitę nurodė, kad tikisi, jog kapitalo išlaidos pasieks piką šiais ir kitais finansiniais metais, teigia „Reuters“.qz.com+1

Auganti su DI susijusi skola

„Oracle“ daug skolinosi, kad pastatytų duomenų centrus DI klientams, tokiems kaip „OpenAI“. 2025 m. rugsėjį bendrovė pritraukė apie 18 mlrd. dolerių šešių dalių obligacijų pardavimo metu, pranešė „Reuters“. Vasario mėnesį bendrovė teigė planuojanti 2026 m. pritraukti 45–50 mlrd. dolerių skolos ir nuosavo kapitalo forma, o sausio mėnesį obligacijų turėtojų grupė padavė bendrovę į teismą, teigiama „Reuters“ apžvalgoje. Obligacijų turėtojai teigė, kad „Oracle“ neatskleidė, jog jai reikės parduoti didelį kiekį papildomų skolos vertybinių popierių.capital.com+1

Investuotojų nuomonės dėl naujojo sandorio išsiskiria. Meškos nerimauja dėl augančios „Oracle“ skolos naštos, o buliai teigia, kad skolinimasis jau buvo finansavimo plano dalis, pranešė „24/7 Wall St.“. Šalininkai taip pat nurodo 664 mlrd. dolerių siekiančius „Oracle“ likusius įsipareigojimus – tai pagal sutartis gautų, bet dar nepripažintų pajamų matas.247wallst.com