Oracle sækir 20 milljarða dollara með sölu á skuldabréfum og hlutabréfum

Oracle ↘ 0.32% reynir nú að afla 10 milljarða dollara með sölu á fjárfestingaflokks skuldabréfum í Bandaríkjadölum. Þetta er fyrsta endurkoma fyrirtækisins á skuldabréfamarkaðinn síðan það kynnti nýjar áætlanir um útgjöld til innviða fyrir gervigreind í síðustu viku, að því er Bloomberg greindi frá mánudaginn 2. nóvember. Fyrirtækið skilaði inn gögnum um skuldabréfaútboðið á sama tíma og 10 milljarða dollara hlutabréfaútboð, svo heildarfjárhæðin nemur 20 milljörðum dollara, samkvæmt Reuters.bloomberg.com+1

Uppbygging samningsins

Skuldabréfin eru seld í sex flokkum með gjalddaga á bilinu tvö til 20 ár. Heimildarmaður Bloomberg sagði að upphaflegar verðhugmyndir fyrir lengsta flokkinn væru um 3,6 prósentustigum yfir ríkisskuldabréfum. Í bráðabirgðaskráningu hjá SEC kemur fram einn flokkur með breytilegum vöxtum sem fellur í gjalddaga 2029 og fimm flokkar með föstum vöxtum sem falla í gjalddaga 2029, 2031, 2033, 2037 og 2046, að sögn The Next Web. Í skráningunni komu ekki fram vaxtakjör eða hversu mikil fjárhæð fer í hvern flokk. BofA Securities leiðir söluna, en Wells Fargo ↗ 1.05%, Citigroup ↗ 1.50%, JPMorgan ↗ 3.49% og Deutsche Bank ↗ 7.02% koma einnig að henni. Skuldabréfa- og hlutabréfaútboðin eru aðskilin, svo hvort um sig getur gengið í gegn án hins, að sögn The Next Web.thenextweb.com+1

Oracle sagði að fjármunirnir yrðu nýttir í almennan rekstur. Það gæti falið í sér fjárfestingar, niðurgreiðslu skulda, yfirtökur, arðgreiðslur og endurkaup á hlutabréfum, að sögn Reuters. Gengi hlutabréfa lækkaði í viðskiptum fyrir opnun markaða eftir að tilkynningarnar bárust.wtaq.com

Takmörkuð fjármögnunaráætlun

Salan fylgir loforði sem Oracle gaf á fjárfestadegi sínum. Fyrirtækið sagðist ætla að takmarka nýja fjármögnun á markaði fyrir fjárfestingatímabilið 2027 til 2030 við 20 milljarða dollara, sem skiptist jafnt milli hlutafjár og heildarskulda, að sögn Quartz. Það þak nær ekki til endurfjármögnunar og kemur til viðbótar við 20 milljarða dollara hlutabréfasölu sem fyrirtækið lauk fyrr á fjárhagsárinu 2027. Oracle sagði einnig í síðustu viku að fyrirtækið búist við að fjárfestingar nái hámarki á þessu og næsta fjárhagsári, samkvæmt Reuters.qz.com+1

Auknar skuldir vegna gervigreindar

Oracle hefur tekið mikil lán til að byggja gagnaver fyrir gervigreindarviðskiptavini á borð við OpenAI. Í september 2025 aflaði fyrirtækið um 18 milljarða dollara í sex hluta skuldabréfaútboði, að sögn Reuters. Í febrúar sagði fyrirtækið að það hygðist afla 45 til 50 milljarða dollara í skuldir og hlutafé á árinu 2026, og hópur skuldabréfaeigenda höfðaði mál gegn fyrirtækinu í janúar, samkvæmt samantekt Reuters. Skuldabréfaeigendurnir héldu því fram að Oracle hefði ekki upplýst um að það þyrfti að selja mikið magn af viðbótarskuldum.capital.com+1

Fjárfestar eru klofnir varðandi nýja samninginn. Þeir sem eru svartsýnir hafa áhyggjur af vaxandi skuldsetningu Oracle, á meðan bjartsýnismenn segja að lántakan hafi þegar verið hluti af fjármögnunaráætlun fyrirtækisins, að sögn 24/7 Wall St. Stuðningsmenn benda einnig á 664 milljarða dollara í óinnleystum tekjum hjá Oracle, sem er mælikvarði á tekjur samkvæmt samningum sem ekki hafa enn verið færðar til bókar.247wallst.com