Βουτιά 43% για το quant fund της Jupiter μέσα σε τρεις εβδομάδες λόγω του selloff στην τεχνητή νοημοσύνη

Ένα hedge fund που διαχειρίζεται η Jupiter Research Capital (Asia) Ltd. με έδρα το Χονγκ Κονγκ έχασε πάνω από το 40% της αξίας του σε διάστημα λίγο μεγαλύτερο των τριών εβδομάδων αυτόν τον μήνα, αποτελώντας ένα από τα πιο χαρακτηριστικά θύματα του έντονου ξεπουλήματος στις μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη, το οποίο έχει κλονίσει τους ποσοτικούς επενδυτές παγκοσμίως.

Ραγδαία κατάρρευση

Το Jupiter Tactical Trading Fund, το οποίο χρησιμοποιεί μια ποσοτική στρατηγική market-neutral σχεδιασμένη να προστατεύει τους επενδυτές από τις κατευθυντήριες κινήσεις της αγοράς, είδε τις απώλειές του να διευρύνονται από κάτω του 7,5% τις πρώτες τρεις ημέρες του Ιουλίου σε περίπου 43% έως τις 24 Ιουλίου, σύμφωνα με ενημέρωση προς τους επενδυτές που περιήλθε σε γνώση του Bloomberg News. Το fund διαχειριζόταν κεφάλαια ύψους περίπου 186 εκατομμυρίων δολαρίων νωρίτερα φέτος.bloomberg

Η Jupiter Research Capital διατηρεί δεσμούς με την Shanghai Minghong Investment Management, ένα από τα πιο γνωστά κινεζικά ποσοτικά hedge funds, το οποίο διαχειρίζεται πάνω από 80 δισεκατομμύρια γιουάν (11,9 δισεκατομμύρια δολάρια) σε εγχώρια περιουσιακά στοιχεία. Το fund της Jupiter είχε καταγράψει ισχυρά αποτελέσματα νωρίτερα το 2026, με απόδοση περίπου 60% μετά τις προμήθειες κατά το πρώτο πεντάμηνο του έτους, πριν επέλθει η ανατροπή.linkedin

Ευρύτερη πίεση στα quant funds

Η κατάρρευση του fund ήρθε εν μέσω μιας ευρύτερης αναταραχής στις μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, η οποία έπληξε τις θέσεις με μόχλευση και τις πολυσύχναστες επενδύσεις. Η Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.21% ανέφερε ότι τα hedge funds αποχώρησαν από τις μετοχές αμερικανικών τεχνολογικών εταιρειών με ρυθμό ρεκόρ τους τελευταίους δύο μήνες, με σωρευτική μείωση της χρηματιστηριακής αξίας κατά περίπου 10%, τη μεγαλύτερη υποχώρηση από τον κλάδο σε δεδομένα άνω της δεκαετίας. Οι συστηματικοί διαχειριστές που χρησιμοποιούν αλγορίθμους για να ακολουθούν τις τάσεις της αγοράς έχασαν το ένα τέταρτο των αποδόσεών τους από την αρχή του έτους έως τις αρχές Ιουλίου, σύμφωνα με ξεχωριστό σημείωμα της Goldman.finance.yahoo+1

Το Reuters ανέφερε ότι οι απώλειες για τα quant funds προήλθαν από στοιχήματα εναντίον ορισμένων από τα μεγαλύτερα και πιο πολυσύχναστα τμήματα της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των αμερικανικών μετοχών και των μετοχών ανεπτυγμένων ασιατικών αγορών. Ο δείκτης S&P 500 Information Technology υποχώρησε περίπου 10% από τις αρχές Ιουνίου, καθώς οι επενδυτές άρχισαν να αμφιβάλλουν για τη βιωσιμότητα των αποτιμήσεων που τροφοδοτήθηκαν από την τεχνητή νοημοσύνη.reuters+1

Η ανθεκτικότητα της Minghong στην εγχώρια αγορά

Ενώ το offshore fund της Jupiter υπέστη δραματικές απώλειες, η εγχώρια market-neutral στρατηγική της Minghong είχε πολύ καλύτερη πορεία, σημειώνοντας κέρδη 4% έως τις 24 Ιουλίου και καταλαμβάνοντας τη 15η θέση μεταξύ 68 κορυφαίων κινεζικών quant εταιρειών που παρακολουθεί εγχώρια χρηματιστηριακή. Ο μέσος όρος αναφοράς για αυτές τις εταιρείες κατά την ίδια περίοδο ήταν αρνητικός στο 0,52%.linkedin

Η Minghong, που ιδρύθηκε το 2014 στη Σαγκάη, ήταν από τα πρώτα κινεζικά hedge funds που εφάρμοσαν την τεχνητή νοημοσύνη στις χρηματοπιστωτικές αγορές και από τα πρώτα που ξεπέρασαν τα 50 δισεκατομμύρια γιουάν σε υπό διαχείριση κεφάλαια. Η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει στο παρελθόν απότομες υποχωρήσεις, καθώς το 2021 το offshore fund της είχε υποχωρήσει κατά 27% το πρώτο τρίμηνο πριν σταθεροποιηθεί.afr+1