Fondo cuantitativo de Jupiter pierde 43% en tres semanas tras venta masiva de IA

Un fondo de cobertura gestionado por Jupiter Research Capital (Asia) Ltd., con sede en Hong Kong, perdió más del 40% de su valor en poco más de tres semanas este mes, convirtiéndose en una de las víctimas más visibles de una dura venta masiva de acciones vinculadas a la inteligencia artificial que ha sacudido a los inversores cuantitativos de todo el mundo.

Desmoronamiento rápido

El Jupiter Tactical Trading Fund, que emplea una estrategia cuantitativa neutral al mercado diseñada para aislar a los inversores de los movimientos direccionales del mercado, vio cómo sus pérdidas se ampliaban desde menos del 7.5% en los primeros tres días de julio hasta aproximadamente el 43% para el 24 de julio, según una actualización para inversores vista por Bloomberg News. El fondo tenía aproximadamente 186 millones de dólares en activos bajo gestión a principios de este año.bloomberg

Jupiter Research Capital tiene vínculos con Shanghai Minghong Investment Management, uno de los fondos de cobertura cuantitativos más conocidos de China, que gestiona más de 80.000 millones de yuanes (11.900 millones de dólares) en activos locales. El fondo de Jupiter había registrado resultados sólidos a principios de 2026, con una rentabilidad de aproximadamente el 60% después de comisiones en los primeros cinco meses del año antes de que se produjera la reversión.linkedin

Dolor cuantitativo generalizado

El colapso del fondo se produjo en medio de una liquidación más amplia de acciones relacionadas con la IA que ha castigado las posiciones apalancadas y concurridas. The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.42% informó que los fondos de cobertura se retiraron de las acciones tecnológicas de EE. UU. a un ritmo récord en los últimos dos meses, con una reducción acumulada del valor de mercado de aproximadamente el 10%, el mayor retroceso del sector en más de una década de datos. Los gestores sistemáticos que utilizan algoritmos para operar con las tendencias del mercado devolvieron una cuarta parte de sus rendimientos en lo que va de año a principios de julio, según una nota separada de Goldman.finance.yahoo+1

Reuters informó que las pérdidas de los fondos cuantitativos provinieron de apuestas contra algunas de las partes más grandes y concurridas del mercado, incluidas las acciones estadounidenses y las acciones de mercados desarrollados asiáticos. El índice S&P 500 Information Technology cayó aproximadamente un 10% desde principios de junio a medida que los inversores se volvieron escépticos sobre si las valoraciones impulsadas por la IA eran sostenibles.reuters+1

Resiliencia local de Minghong

Mientras que el fondo offshore de Jupiter sufrió pérdidas dramáticas, la estrategia neutral al mercado local de Minghong tuvo un desempeño mucho mejor, ganando un 4% hasta el 24 de julio y ocupando el puesto 15 entre las 68 principales firmas cuantitativas chinas rastreadas por un bróker local. El promedio de referencia para esas firmas durante el mismo periodo fue negativo del 0.52%.linkedin

Minghong, fundada en 2014 en Shanghái, fue uno de los primeros fondos de cobertura chinos en aplicar la IA a los mercados financieros y uno de los primeros en superar los 50.000 millones de yuanes en activos. La firma ha superado anteriormente fuertes caídas: en 2021, su fondo offshore cayó un 27% en el primer trimestre antes de estabilizarse.afr+1