„Jupiter“ kiekybinis fondas per tris savaites prarado 43 proc. vertės dėl dirbtinio intelekto akcijų išpardavimo

Rizikos draudimo fondas, valdomas Honkonge įsikūrusios „Jupiter Research Capital (Asia) Ltd.“, per kiek daugiau nei tris šio mėnesio savaites prarado daugiau nei 40 proc. savo vertės ir tapo viena ryškiausių aukų per skaudų dirbtinio intelekto akcijų išpardavimą, sukrėtusį kiekybinius investuotojus visame pasaulyje.

Spartus nuosmukis

„Jupiter Tactical Trading Fund“, taikantis kiekybinę rinkos neutralią strategiją, skirtą apsaugoti investuotojus nuo rinkos krypties pokyčių, patyrė nuostolių, kurie išaugo nuo mažiau nei 7,5 proc. pirmosiomis liepos dienomis iki maždaug 43 proc. liepos 24 d., rodo „Bloomberg News“ matyta investuotojų ataskaita. Šių metų pradžioje fondas valdė apie 186 mln. JAV dolerių turtą.bloomberg

„Jupiter Research Capital“ yra susijusi su Šanchajuje įsikūrusia „Minghong Investment Management“ – vienu žinomiausių Kinijos kiekybinių rizikos draudimo fondų, valdančiu daugiau nei 80 mlrd. juanių (11,9 mlrd. JAV dolerių) vidaus turto. „Jupiter“ fondas 2026 m. pradžioje demonstravo puikius rezultatus ir per pirmuosius penkis metų mėnesius, atskaičius mokesčius, uždirbo apie 60 proc. grąžos, kol neprasidėjo nuosmukis.linkedin

Platesnės kiekybinių fondų problemos

Fondo griūtis įvyko vykstant platesniam su dirbtiniu intelektu susijusių akcijų išpardavimui, kuris nubaudė svertines ir perpildytas pozicijas. „Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc.“ ↗ 4.67% pranešė, kad rizikos draudimo fondai per pastaruosius du mėnesius rekordiniu tempu traukėsi iš JAV technologijų akcijų, o bendra rinkos vertės sumažėjimas siekė apie 10 proc. – tai didžiausias pasitraukimas iš sektoriaus per daugiau nei dešimtmetį stebimų duomenų. Sistemingi valdytojai, naudojantys algoritmus rinkos tendencijoms prekiauti, iki liepos pradžios prarado ketvirtadalį savo metų pradžios grąžos, teigiama atskirame „Goldman“ pranešime.finance.yahoo+1

„Reuters“ pranešė, kad kiekybinių fondų nuostoliai kilo dėl statymų prieš kai kurias didžiausias ir labiausiai perpildytas rinkos dalis, įskaitant JAV akcijas ir Azijos išsivysčiusių rinkų akcijas. „S&P 500 Information Technology“ indeksas nuo birželio pradžios nukrito maždaug 10 proc., investuotojams suabejojus, ar dirbtinio intelekto skatinamas vertinimas yra tvarus.reuters+1

„Minghong“ atsparumas vidaus rinkoje

Kol „Jupiter“ užsienio fondas patyrė dramatiškų nuostolių, „Minghong“ vidaus rinkos neutrali strategija pasirodė kur kas geriau: iki liepos 24 d. ji uždirbo 4 proc. ir užėmė 15-ąją vietą tarp 68 pirmaujančių Kinijos kiekybinių įmonių, kurias stebi vietos tarpininkas. Vidutinis šių įmonių rodiklis per tą patį laikotarpį buvo neigiamas ir siekė 0,52 proc.linkedin

2014 m. Šanchajuje įkurta „Minghong“ buvo viena pirmųjų Kinijos rizikos draudimo fondų, pritaikiusių dirbtinį intelektą finansų rinkose, ir viena pirmųjų, kurios valdomas turtas viršijo 50 mlrd. juanių. Įmonė jau anksčiau yra atlaikiusi staigius nuosmukius – 2021 m. jos užsienio fondas pirmąjį ketvirtį nukrito 27 proc., prieš stabilizuodamasis.afr+1