Ρεκόρ εκροών στα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια καθώς το πετρελαίο ξεπερνά τα 100 δολάρια λόγω των επιθέσεων στην Ερυθρά Θάλασσα

Το αργό brent επέστρεψε δυναμικά πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι αυτή την εβδομάδα, αφού αντάρτες Χούθι προσκείμενοι στο Ιράν επιτέθηκαν σε δύο σαουδαραβικά δεξαμενόπλοια στην Ερυθρά Θάλασσα, προκαλώντας ένα παγκόσμιο κύμα ρευστοποιήσεων στην αγορά ομολόγων που έχει ωθήσει τις αποδόσεις στις μεγάλες οικονομίες σε επίπεδα που είχαν να δουν χρόνια. Το σοκ τιμών του πετρελαίου έχει αναζωπυρώσει τους φόρους για πληθωρισμό και έχει βάλει την επόμενη απόφαση πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ σε καθεστώς έντονης αβεβαιότητας.

Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή πνίγει την προσφορά πετρελαίου

Οι αντάρτες Χούθι ανακοίνωσαν την Τρίτη ότι έπληξαν δύο σαουδαραβικά δεξαμενόπλοια στην Ερυθρά Θάλασσα, αποκλείοντας ουσιαστικά τα στενά Bab el-Mandeb, το δεύτερο κρίσιμο σημείο συμφόρησης για το πετρέλαιο της Μέσης Ανατολής μετά τα στενά του Ορμούζ, τα οποία έχουν κλείσει σε μεγάλο βαθμό εν μέσω της ευρύτερης σύγκρουσης ΗΠΑ και Ιράν. Το αργό brent ενισχύθηκε κατά 7% την Πέμπτη φτάνοντας τα 102 δολάρια, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο, πριν υποχωρήσει ελαφρώς την Παρασκευή. Ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ ορκίστηκε αντίποινα κατά του Ιράν, δηλώνοντας ότι εξετάζει μια "μαζική επίθεση".reuters+3

Η διαταραχή της προσφοράς επιδεινώνει τις υπάρχουσες πιέσεις. Πριν από τη σύγκρουση με το Ιράν, περίπου το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου περνούσε μέσα από τα στενά του Ορμούζ. Με τους δύο διαδρόμους πλέον σε κίνδυνο, οι τιμές του αργού έχουν αυξηθεί κατά σχεδόν 40% αυτόν τον μήνα, σύμφωνα με το Reuters ↗ 0.30%.ms+1

Αναταραχή στις παγκόσμιες αγορές ομολόγων

Ο πληθωριστικός κίνδυνος που προκλήθηκε από το πετρέλαιο εκτίναξε τις αποδόσεις σε ολόκληρο τον ανεπτυγμένο κόσμο. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κρατικού ομολόγου αναφοράς έφτασε το 4,70% την Πέμπτη, στο υψηλότερο επίπεδο εδώ και πάνω από 18 μήνες, ενώ η απόδοση του 30ετούς ομολόγου άγγιξε το 5,17%, πλησιάζοντας το υψηλό 19 ετών. Τα αμερικανικά ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια επενδυτικής βαθμίδας κατέγραψαν ρεκόρ εβδομαδιαίων εκροών ύψους 7,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.wtvbam+1

Στην Ευρώπη, η απόδοση του γερμανικού 10ετούς ομολόγου αυξήθηκε στο 3,21%, στο υψηλότερο σημείο από το 2011, καθώς η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2,25%. Η απόδοση του βρετανικού 10ετούς ομολόγου ανέβηκε πάνω από το 5%, ενώ η The Wall Street Journal News Corp ↘ 0.54% ανέφερε ότι οι αποδόσεις σε Ηνωμένες Πολιτείες, Βρετανία και Γερμανία εκτινάχθηκαν ταυτόχρονα λόγω του σοκ της τιμής του πετρελαίου.wsj+3

Δραματική αλλαγή στις πιθανότητες αύξησης επιτοκίων από τη Fed

Οι αγορές αποτιμούν πλέον πιθανότητα περίπου μία στις τrεις ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα αυξήσει τα επιτόκια στη συνεδρίασή της στις 28 και 29 Ιουλίου, σύμφωνα με το Forbes. Η Fed διατηρεί το βασικό της επιτόκιο σταθερό στο 3,50% με 3,75% καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, αλλά η συνειδητή απομάκρυνση του προέδρου Κέβιν Γουόρς από την προηγούμενη καθοδήγηση έχει ενισχύσει την αβεβαιότητα. Εννέα από τα 18 στελέχη της Fed προέβλεψαν στη συνεδρίασή τους τον Ιούνιο ότι τα επιτόκια θα κλείσουν το 2026 πάνω από το τρέχον εύρος.forbes+3

Η FOMC συνεδριάζει τη Δευτέρα και την Τρίτη, με τον πληθωρισμό που τροφοδοτείται από την ενέργεια να ασκεί πιέσεις στους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής. Όπως σημείωσε ενημερωτικό σημείωμα της αγοράς την Παρασκευή, οι αποδόσεις των ομολόγων "κοντοστάθηκαν κοντά σε υψηλά πολλών δεκαετιών", καθώς η σύγκρουση δεν έδειχνε κανένα σημάδι αποκλιμάκωσης.reuters