Παγκόσμιες αγορές: Οδεύουν προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τα μέσα Ιουλίου

Οι παγκόσμιες μετοχές οδεύουν προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση τους από τα μέσα Ιουλίου, καθώς η εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου και οι συνεχιζόμενες πιέσεις στην αγορά ομολόγων αναζωπυρώνουν τους φόβους για τον πληθωρισμό, έξι μήνες μετά την έναρξη της σύγκρουσης στο Ιράν. Το πετρέλαιο Brent ξεπέρασε τα 94 δολάρια το βαρέλι αυτή την εβδομάδα, ενώ η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου πλησίασε το 4,70%, πιέζοντας τις αποτιμήσεις των μετοχών και προκαλώντας ανησυχία στους επενδυτές παγκοσμίως.actionforex+1

Πιέσεις στις μετοχές από τη σύγκλιση ομολόγων και πετρελαίου

Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε με πτώση 0,12% την Πέμπτη, διευρύνοντας το αρνητικό του σερί για έβδομη συνεχή συνεδρίαση: το μεγαλύτερο από τον Σεπτέμβριο του 2023. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,87%, ο Nasdaq Composite σημείωσε πτώση 1,00% και ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 1,32%. Στην Ασία, ο ιαπωνικός Nikkei 225 υποχώρησε κατά 0,3% την Παρασκευή, διαμορφώνοντας τις εβδομαδιαίες απώλειες σε σχεδόν 4%.dmarketforces+2

Η αιφνιδιαστική παρέμβαση του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών την Τετάρτη, με τη διεύρυνση της επαναγοράς μακροπρόθεσμων ομολόγων, προσέφερε ανακούφιση μόλις μίας ημέρας. Μέχρι την Πέμπτη, η απόδοση του 30ετούς ομολόγου είχε σκαρφαλώσει ξανά προς το 5,25% και του 10ετούς προς το 4,70%, με τις αποδόσεις των γερμανικών, βρετανικών και καναδικών ομολόγων να σημειώνουν επίσης άνοδο. Ο Christian Hantel, επικεφαλής παγκόσμιων εταιρικών ομολόγων στη Vontobel, δήλωσε στο Reuters ότι η αρχική κίνηση επαναγοράς «ήταν ιδιαίτερα αξιοσημείωτη επειδή αποτελούσε πλήρη έκπληξη, αλλά το μεγάλο ερώτημα είναι, είναι αρκετά σημαντική ώστε να έχει μακροπρόθεσμο αντίκτυπο;»freemalaysiatoday+1

Εντείνονται οι φόβοι για πληθωρισμό λόγω ενέργειας

Το παρατεταμένο κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ, που συμπληρώνει πλέον έξι μήνες, έχει εκτινάξει τις τιμές των διυλισμένων προϊόντων. Το ευρωπαϊκό ντίζελ έχει πραγματοποιήσει άλμα άνω του 70% από την ξέσπασμα του πολέμου τον Φεβρουάριο, ενώ η αμερικανική βενζίνη καταγράφει άνοδο 60%, σύμφωνα με το Reuters. Η απειλή του Προέδρου Τραμπ για «ΤΕΡΑΣΤΙΕΣ οικονομικές συνέπειες» εναντίον των χωρών που βοηθούν το Ιράν να παρακάμψει τις κυρώσεις, σε συνδυασμό με την αναστολή των οικονομικών δεσμών των ΗΑΕ με την Τεχεράνη, περιόρισαν περαιτέρω τις προοπτικές διπλωματικής επίλυσης.reuters+2

Η Ipek Ozkardeskaya, ανώτερη αναλύτρια της Swissquote, δήλωσε ότι «οι πληθωριστικές πιέσεις ενδέχεται να κινηθούν υψηλότερα στις επόμενες μετρήσεις, καθώς η υποχώρηση των τιμών ενέργειας τον Ιούλιο αποδείχθηκε προσωρινή. Χωρίς εύκολη λύση στη Μέση Ανατολή, οι κίνδυνοι για τον πληθωρισμό παραμένουν προσανατολισμένοι προς τα πάνω.»businesstimes

Τι ακολουθεί

Οι διοικητές των κεντρικών τραπεζών που συγκεντρώνονται στο Τζάκσον Χολ την επόμενη εβδομάδα βρίσκονται αντιμέτωποι με ένα τεταμένο σκηνικό. Ο Πρόεδρος της Fed, Kevin Warsh, πρέπει να αποφασίσει αν θα αναφερθεί στη βραχυπρόθεσμη νομισματική πολιτική ή αν θα επιμείνει στην προτίμησή του να συζητά δομικές μεταρρυθμίσεις. Οι αγορές θα παρακολουθούν επίσης τα αποτελέσματα της Nvidia ↘ 0.98% την Τετάρτη και τη μέτρηση του δομικού πληθωρισμού PCE στις ΗΠΑ, ο οποίος αναμένεται να διαμορφωθεί πάνω από τον στόχο του 2% της Fed για 65ο συνεχή μήνα.reuters

Στο μεταξύ, το δολάριο υποχώρησε σε χαμηλό τριών μηνών έναντι των κυριότερων νομισμάτων, σημειώνοντας πτώση σχεδόν 1% αυτή την εβδομάδα παρά την άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων. Αυτή την απόκλιση οι αναλυτές την αποδίδουν στον παγκόσμιο χαρακτήρα της αύξησης των αποδόσεων. Το Bitcoin ↗ 0.14% κατέγραψε υψηλό δύο μηνών, με άνοδο σχεδόν 20% για την εβδομάδα, καθώς ορισμένοι επενδυτές αναζήτησαν εναλλακτικές λύσεις σε στοιχεία ενεργητικού που δεν είναι αποτιμημένα σε δολάρια.freemalaysiatoday