Οι επικεφαλής των QIA, Apollo και Goldman Sachs χαρακτηρίζουν τη ζήτηση κεφαλαίων «συντριπτική»

Οι επικεφαλής της Αρχής Επενδύσεων του Κατάρ (QIA), της Apollo ↘ 1.84% και της Goldman Sachs ↘ 1.66% συναντήθηκαν την Κυριακή στην ειδική έκδοση του Οικονομικού Φόρουμ του Κατάρ για τη Γενική Συνέλευση του ΟΗΕ στη Νέα Υόρκη, περιγράφοντας μια παγκόσμια ζήτηση κεφαλαίων που χαρακτήρισαν «συντριπτική», με τις επενδύσεις να κατευθύνονται στην άμυνα, την ενέργεια και την τεχνητή νοημοσύνη.bloomberg+1

Μια εβδομάδα μεγάλων συμφωνιών

Το φόρουμ, που πραγματοποιήθηκε παραμονές της εβδομάδας υψηλού επιπέδου της Γενικής Συνέλευσης του ΟΗΕ, ήρθε στο τέλος μιας εβδομάδας που υπογράμμισε το μέγεθος των κεφαλαίων που διακινούνται στις ιδιωτικές αγορές. Στις 16 Σεπτεμβρίου, η Apollo και η KKR ↗ 2.04% ολοκλήρωσαν μια λύση κεφαλαίου 3 δισεκατομμυρίων ευρώ για τη δραστηριότητα αντισυλληπτικών μακράς δράσης της Bayer, η οποία είχε ανακοινωθεί για πρώτη φορά τον Ιούλιο. Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Apollo και η KKR επένδυσαν κεφάλαια σε μια νέα οντότητα που κατέχει τη δραστηριότητα LARC, ενώ η Bayer διατηρεί την πλειοψηφία και τον πλήρη επιχειρησιακό έλεγχο.qatareconomicforum+4

Μία ημέρα αργότερα, η Apollo αποκάλυψε μια λύση μετοχικού κεφαλαίου 1,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη στήριξη της πρόσφατα ολοκληρωμένης συγχώνευσης της BMG και της Concord, δύο από τους μεγαλύτερους καταλόγους της μουσικής βιομηχανίας. Η Apollo απέκτησε μη ελέγχον μερίδιο σε θυγατρική της BMG που κατέχει τα παλαιότερα τιτλοποιημένα περιουσιακά στοιχεία της Concord, τα οποία υποστηρίζονται από περισσότερα από ένα εκατομμύριο τραγούδια. Η επένδυση επιτρέπει στην BMG να αποπληρώσει ορισμένες εκκρεμείς υποχρεώσεις ABS.digitalmusicnews+1

Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs Alternatives ανακοίνωσε το οριστικό κλείσιμο κεφαλαίων ύψους 11,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα νεότερα οχήματα ιδιωτικών κεφαλαίων της στις 15 Σεπτεμβρίου. Το κύριο fund West Street Capital Partners IX έκλεισε στα 9,6 δισεκατομμύρια δολάρια, με περισσότερα από 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια να συγκεντρώνονται για το West Street Asia Equity Partners I και 500 εκατομμύρια δολάρια σε σχετικά οχήματα συνεπένδυσης.gs+3

Λύσεις κεφαλαίου έναντι διαθέσιμων κεφαλαίων

Ο καταιγισμός δραστηριότητας αναδεικνύει μια διάκριση που γίνεται όλο και πιο σημαντική για τους διαχειριστές κεφαλαίων: τη διαφορά μεταξύ δομημένων λύσεων κεφαλαίου και των παραδοσιακών διαθέσιμων κεφαλαίων (dry powder). Όπως σημείωσε μια ανάλυση του κλάδου, οι συναλλαγές Bayer και BMG-Concord αντιπροσωπεύουν κεφάλαια που επενδύονται παράλληλα με λειτουργικές επιχειρήσεις όπου ο έλεγχος παραμένει στον εταιρικό εταίρο, ενώ το κλείσιμο των funds της Goldman και άλλες συμφωνίες εξαγοράς αντιπροσωπεύουν δεσμεύσεις κεφαλαίων με αλλαγή ελέγχου.hedgeco

Ο διευθύνων σύμβουλος της QIA, Mohammed Saif Al-Sowaidi, ο διευθύνων σύμβουλος της Apollo, Marc Rowan, και ο διευθύνων σύμβουλος της Goldman Sachs, David Solomon, συζήτησαν αυτά τα θέματα με τη Francine Lacqua του Bloomberg, καθώς τα κρατικά επενδυτικά ταμεία και οι διαχειριστές εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων ανταγωνίζονται για την επένδυση κεφαλαίων με ρυθμό που δεν δείχνει σημάδια επιβράδυνσης.bloomberg