QIA:n, Apollon ja Goldman Sachsin toimitusjohtajat: pääomakysyntä on valtavaa

Qatar Investment Authorityn, Apollon ↘ 2.94% ja Goldman Sachsin ↘ 1.03% johtajat kokoontuivat sunnuntaina New Yorkissa Qatar Economic Forumin YK:n yleiskokouksen erikoisistuntoon. He kuvailivat maailmanlaajuista pääomakysyntää "valtavaksi", ja sijoituksia virtaa erityisesti puolustus-, energia- ja tekoälysektoreille.bloomberg+1

Suurten kauppojen viikko

Foorumi järjestettiin YK:n yleiskokouksen korkean tason viikon kynnyksellä, ja se päätti viikon, joka korosti yksityisillä markkinoilla liikkuvan pääoman mittakaavaa. Syyskuun 16. päivänä Apollo ja KKR ↘ 2.37% saivat päätökseen 3 miljardin euron pääomaratkaisun Bayerin pitkävaikutteisten ehkäisyvalmisteiden liiketoiminnalle, josta ilmoitettiin ensimmäisen kerran heinäkuussa. Sopimuksen puitteissa Apollo ja KKR sijoittivat pääomaa uuteen yhtiöön, joka hallinnoi LARC-liiketoimintaa, kun taas Bayer säilyttää enemmistöosuuden ja täyden operatiivisen määräysvallan.qatareconomicforum+4

Päivää myöhemmin Apollo julkisti 1,25 miljardin dollarin pääomasijoituksen, joka tukee BMG:n ja Concord-yhtiön, kahden musiikkialan suurimman katalogin, äskettäin valmistunutta yhdistymistä. Apollo hankki vähemmistöosuuden BMG:n tytäryhtiöstä, joka hallinnoi Concord-omaisuuseriin perustuvia arvopapereita, joiden vakuutena on yli miljoona kappaletta. Sijoitus mahdollistaa BMG:n maksaa takaisin tiettyjä erääntyneitä ABS-velvoitteita.digitalmusicnews+1

Samaan aikaan Goldman Sachs Alternatives ilmoitti syyskuun 15. päivänä sulkeneensa uusimmat pääomasijoitusrahastonsa 11,7 miljardin dollarin kokonaissummalla. Lippulaivarahasto West Street Capital Partners IX sulkeutui 9,6 miljardin dollarin arvoisena, ja lisäksi West Street Asia Equity Partners I -rahastoon kerättiin yli 1,6 miljardia dollaria sekä 500 miljoonaa dollaria siihen liittyviin rinnakkaissijoitusvälineisiin.gs+3

Pääomaratkaisut vs. vapaa pääoma

Tämä aktiivisuuden aalto korostaa sijoittajille yhä tärkeämpää eroa: strukturoitujen pääomaratkaisujen ja perinteisen vapaan pääoman välistä eroa. Kuten eräässä alan analyysissä todettiin, Bayerin ja BMG-Concord-kaupat edustavat pääomaa, joka on sijoitettu operatiivisten yritysten rinnalle, missä määräysvalta säilyy yrityskumppanilla, kun taas Goldmanin rahastojen sulkemiset ja muut yritysten yksityistämiset edustavat suljettua kapasiteettia ja määräysvallan muutokseen liittyviä sitoumuksia.hedgeco

QIA:n toimitusjohtaja Mohammed Saif Al-Sowaidi, Apollon toimitusjohtaja Marc Rowan ja Goldman Sachsin toimitusjohtaja David Solomon keskustelivat näistä teemoista Bloombergin Francine Lacquan kanssa, samalla kun valtiolliset sijoitusrahastot ja vaihtoehtoisten varojen hoitajat kilpailevat pääoman sijoittamisesta vauhdilla, joka ei osoita hidastumisen merkkejä.bloomberg