Η Meta ετοιμάζει την πρώτη της έκδοση ομολόγων σε ευρώ εν μέσω επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη

Η Meta Platforms ↗ 0.83% προετοιμάζει μια διασυνοριακή έκδοση ομολόγων επενδυτικής βαθμίδας. Η συμφωνία θα αποτελέσει την πρώτη της πώληση χρέους εκτός της αγοράς του δολαρίου ΗΠΑ, σε μια περίοδο που οι επενδυτές αμφισβητούν τον ρυθμό με τον οποίο οι μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας δαπανούν κεφάλαια για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, όπως ανέφερε το Bloomberg τη Δευτέρα 2 Νοεμβρίουbloomberg.com.

Η εταιρεία ζήτησε από την Citigroup ↗ 0.53% και τη Morgan Stanley ↘ 0.53% να πραγματοποιήσουν κλήσεις με επενδυτές τη Δευτέρα και την Τρίτη, σύμφωνα με πρόσωπο που γνωρίζει το θέμα. Η ίδια πηγή ανέφερε ότι η Meta ενδέχεται να πουλήσει ομόλογα σε δολάρια ΗΠΑ σε πέντε μέρη και ομόλογα σε ευρώ σε έξι μέρη, σύμφωνα με το Bloomberg Law. Το μέγεθος της προσφοράς δεν έχει γίνει γνωστόnews.bloomberglaw.com.

Το πρώτο βήμα στα ευρώ

Η Meta έθεσε τις βάσεις τον Σεπτέμβριο, όταν συναντήθηκε με ευρωπαίους επενδυτές πιστωτικών τίτλων για τουλάχιστον μία εβδομάδα σε μια σειρά ενημερωτικών συναντήσεων. Δεν διευκρίνισε πότε θα ακολουθούσε η πώληση, όπως ανέφερε τότε το Bloomberg. Η τελευταία φορά που η εταιρεία δανείστηκε ήταν τον Απρίλιο με μια συμφωνία 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε έξι μέρη. Μια κατάθεση σε έντυπο 8-K δείχνει ότι αυτοί οι τίτλοι λήγουν μεταξύ 2031 και 2066 και φέρουν κουπόνια από 4,55% έως 6,45%. Η Citigroup και η Morgan Stanley ηγήθηκαν και εκείνης της συμφωνίαςstocktitan.net+1.

Η ζήτηση μειώθηκε τον Απρίλιο. Οι παραγγελίες κορυφώθηκαν στα 96 δισεκατομμύρια δολάρια, μειωμένες από τα περίπου 125 δισεκατομμύρια δολάρια για την προσφορά των 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Meta τον προηγούμενο Οκτώβριο. Σχεδόν και οι έξι δόσεις τιμολογήθηκαν με ευρύτερα περιθώρια κινδύνου σε σχέση με την προηγούμενη συμφωνία, ανέφερε το Bloomberg. Η S&P Global ↘ 0.98% δήλωσε τότε ότι η επένδυση της Meta στην τεχνητή νοημοσύνη «άρχισε να επηρεάζει τους πιστωτικούς δείκτες», σύμφωνα με το Reutersbloomberg.com+1.

Οι δαπάνες ξεπερνούν τις ταμειακές ροές

Τα τελευταία αποτελέσματα της Meta βοηθούν στην εξήγηση της πίεσης για περισσότερη χρηματοδότηση. Το τρίτο τρίμηνο, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες, συμπεριλαμβανομένων των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης, έφτασαν τα 34,91 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία περιόρισε την πρόβλεψή της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του 2026 στα 135 έως 145 δισεκατομμύρια δολάρια, από 130 έως 145 δισεκατομμύρια δολάρια προηγουμένως, σύμφωνα με την ανακοίνωση των κερδών της. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές ήταν αρνητικές κατά 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο, σύμφωνα με το απομαγνητοφωνημένο κείμενο της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη. Η Meta ανακοίνωσε επίσης σχέδια για μια νέα κατηγορία μετοχών χωρίς δικαίωμα ψήφου για την υποστήριξη μελλοντικής άντλησης κεφαλαίων, ανέφερε το Yahoo Financesec.gov+2.

Οι κολοσσοί της τεχνολογίας κατακλύζουν τις αγορές χρέους

Η Meta συμμετέχει σε μια έντονη περίοδο δανεισμού από τους ομολόγους της. Την ίδια Δευτέρα, η Alphabet ↗ 0.78% ξεκίνησε μια προσφορά ομολόγων σε ευρώ σε επτά μέρη, ανέφερε το Newsquawk. Λίγες ημέρες νωρίτερα, η Microsoft ↘ 0.99% πούλησε ομόλογα σε δολάρια ύψους τουλάχιστον 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, την πρώτη της πώληση ομολόγων από το 2017. Αυτή η συμφωνία προσέλκυσε παραγγελίες άνω των 115 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ανέφερε η Seoul Economic Daily, επικαλούμενη το Bloombergnewsquawk.com+1.

Συνολικά, αυτές οι συμφωνίες δοκιμάζουν το πόσο επιπλέον χρέος θα αποδεχθούν οι επενδυτές από τις εταιρείες που αναπτύσσουν τεχνητή νοημοσύνη. Η ζήτηση παραμένει ισχυρή μέχρι στιγμής, αλλά οι επενδυτές έχουν ζητήσει υψηλότερες αποδόσεις για να δανείσουν τη Meta.