Meta valmistelee ensimmäistä eurobond-myyntiään tekoälyinvestointien keskellä

Meta Platforms ↗ 5.34% valmistelee rajat ylittävää investointitason joukkovelkakirjalainatarjousta. Kyseessä olisi yhtiön ensimmäinen velkakirjamyynti Yhdysvaltain dollarimarkkinoiden ulkopuolella, ja se tapahtuu aikana, jolloin sijoittajat kyseenalaistavat suurten teknologiayhtiöiden tekoälyinfrastruktuuriin tekemien investointien nopeuden, Bloomberg raportoi maanantaina 2. marraskuutabloomberg.com. Yhtiö on pyytänyt Citigroupia ↗ 2.39% ja Morgan Stanleyta ↗ 4.38% järjestämään sijoittajapuheluita maanantaina ja tiistaina, kertoi asiaa tunteva henkilö. Lähteen mukaan Meta saattaa myydä dollarimääräisiä joukkovelkakirjoja viidessä erässä ja eurooppalaisia velkakirjoja kuudessa erässä, Bloomberg Law raportoi. Tarjouksen kokoa ei ole julkistettunews.bloomberglaw.com. ## Ensimmäinen askel euroihin Meta loi pohjaa syyskuussa, kun se tapasi eurooppalaisia luottosijoittajia vähintään viikon ajan ei-kaupallisella roadshow-kierroksella. Yhtiö ei kertonut, milloin myynti seuraisi, Bloomberg raportoi tuolloin. Yhtiö lainasi viimeksi huhtikuussa 25 miljardin dollarin kuusiosaisella dollarikaupalla. Form 8-K -ilmoitus osoittaa, että näiden velkakirjojen erääntymispäivät ovat vuosina 2031–2066 ja niiden kuponkikorot ovat 4,55–6,45 prosenttia. Citigroup ja Morgan Stanley johtivat myös tuota kauppaastocktitan.net+1. Kysyntä viileni huhtikuussa. Tilaukset huipentuivat 96 miljardiin dollariin, mikä on vähemmän kuin noin 125 miljardia dollaria edellisen lokakuun 30 miljardin dollarin tarjouksessa. Lähes kaikki kuusi erää hinnoiteltiin laajemmilla riskipreemioilla kuin aiempi kauppa, Bloomberg raportoi. S&P Global ↗ 0.71% totesi tuolloin, että Metan tekoälyinvestoinnit alkoivat vaikuttaa luottoluokituksiin, Reuters raportoibloomberg.com+1. ## Menot ylittävät kassavirran Metan uusimmat tulokset auttavat selittämään lisärahoituksen tarvetta. Kolmannella vuosineljänneksellä investoinnit, mukaan lukien rahoitusleasingsopimusten maksut, nousivat 34,91 miljardiin dollariin. Yhtiö tarkensi vuoden 2026 investointiennustettaan 135–145 miljardiin dollariin aiemmasta 130–145 miljardista dollarista, yhtiön tulosjulkistuksen mukaan. Vapaa kassavirta oli vuosineljänneksellä negatiivinen 2,1 miljardia dollaria, tulosinfon litteraatin mukaan. Meta ilmoitti myös suunnitelmistaan luoda uusi äänioikeudeton osakesarja tulevan pääoman hankinnan tukemiseksi, Yahoo Finance raportoisec.gov+2. ## Hyperskaalaajat tulvivat velkamarkkinoille Meta liittyy vertaistensa kiireiseen lainanottovaiheeseen. Samana maanantaina Alphabet ↗ 2.01% käynnisti seitsenosaisen eurobond-tarjouksen, Newsquawk raportoi. Päiviä aiemmin Microsoft ↗ 2.58% myi vähintään 25 miljardin dollarin edestä dollarimääräisiä joukkovelkakirjoja, mikä oli sen ensimmäinen joukkovelkakirjamyynti sitten vuoden 2017. Kauppa keräsi yli 115 miljardin dollarin tilaukset, Seoul Economic Daily raportoi Bloombergia lainatennewsquawk.com+1. Yhdessä nämä kaupat testaavat, kuinka paljon enemmän velkaa sijoittajat ottavat vastaan tekoälyrakentajilta. Kysyntä on pysynyt tähän asti vahvana, mutta sijoittajat ovat vaatineet korkeampaa tuottoa lainatakseen rahaa Metalle.