Η HKMA αυξάνει τα επιτόκια για πρώτη φορά από το 2023, ακολουθώντας τη Fed

Η Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ (HKMA) αύξησε το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης στο 4,25% την Πέμπτη, ακολουθώντας την πρώτη αύξηση επιτοκίων της αμερικανικής Federal Reserve εδώ και πάνω από τρία χρόνια, προκαλώντας αναταράξεις στις ασιατικές χρηματοπιστωτικές αγορές.hkma+1

Η κίνηση της HKMA, η πρώτη αύξηση από τον Ιούλιο του 2023, ήταν αυτόματη βάσει του συστήματος σύνδεσης του νομίσματος της πόλης, το οποίο απαιτεί από την de facto κεντρική τράπεζα του Χονγκ Κονγκ να κινείται σε απόλυτο συγχρονισμό με τη Fed για να προστατεύσει τη σύνδεση του τοπικού δολαρίου με το αμερικανικό νόμισμα. Η HKMA ανέφερε ότι η απόφαση της Fed "αντανακλά τις ανησυχίες της Επιτροπής σχετικά με τις προοπτικές του πληθωρισμού" και σημείωσε ότι οι νομισματικές και χρηματοπιστωτικές αγορές του Χονγκ Κονγκ "συνεχίζουν να λειτουργούν με εύρυθμο τρόπο", αν και προειδοποίησε ότι η διεύρυνση της διαφοράς επιτοκίων HKD-USD θα μπορούσε να προσελκύσει δραστηριότητες carry trade.reuters+2

Πιέσεις στις μετοχές ακινήτων

Οι κατασκευαστές ακινήτων του Χονγκ Κονγκ δέχθηκαν το μεγαλύτερο πλήγμα από την αύξηση των επιτοκίων. Ο υποδείκτης ακινήτων του δείκτη Hang Seng υποχώρησε έως και 2,4%, οδεύοντας προς το χαμηλότερο κλείσιμο από τις αρχές Ιανουαρίου, σύμφωνα με το Bloomberg. Οι Sun Hung Kai Properties και Hang Lung Properties ηγήθηκαν της πτώσης, χάνοντας τουλάχιστον 3,4% η καθεμία. Το ξεπούλημα αντικατόπτρισε τις ανησυχίες ότι το υψηλότερο κόστος δανεισμού θα μπορούσε να υπονομεύσει την ανάκαμψη της αγοράς κατοικίας που είχε ξεκινήσει από πέρυσι.bloomberg+1

Η Fed προαναγγέλλει περαιτέρω σύσφιξη

Η Federal Reserve ψήφισε την Τετάρτη ομόφωνα την αύξηση του επιτοκίου αναφοράς κατά ένα τέταρτο της μονάδας, στο εύρος στόχου 3,75%-4%, μια κίνηση που ήταν ευρέως αναμενόμενη από τις αγορές. Ο πρόεδρος της Fed, Kevin Warsh, συμμετείχε στην ομόφωνη απόφαση, καθώς οι νέες προβλέψεις έδειξαν ότι το επιτόκιο πολιτικής θα ανέλθει στο 4%-4,25% έως το τέλος του έτους, με το μακροπρόθεσμο ουδέτερο επιτόκιο να αναθεωρείται προς τα πάνω στο 3,25% από 3,06% τον Ιούνιο.cnbc+2

Στο στόχαστρο τα ασιατικά νομίσματα

Οι αναλυτές προειδοποίησαν ότι η επιθετική στάση της Fed θα επιβαρύνει τα ασιατικά νομίσματα. Το γεν αποδυναμώθηκε πέρα από τα 155 ανά δολάριο κατά τις αργές ασιατικές συναλλαγές της Πέμπτης, μια αξιοσημείωτη υποχώρηση από τα περίπου 153 στις αρχές της εβδομάδας, καθώς οι υψηλότερες αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων ενίσχυσαν το δολάριο. Η πίεση έρχεται ενόψει της διήμερης συνεδρίασης πολιτικής της Τράπεζας της Ιαπωνίας που ξεκίνησε την Πέμπτη και ολοκληρώνεται την Παρασκευή, όπου οι αγορές προεξοφλούν μια σχεδόν βέβαιη αύξηση 25 μονάδων βάσης στο 1,25%. Η MUFG Research επισήμανε το μπατ Ταϊλάνδης και τη ρουπία Ινδονησίας ως ιδιαίτερα ευάλωτα σε περαιτέρω υποτίμηση, σημειώνοντας ότι ένα "περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων για μεγαλύτερο διάστημα από τη Fed θα μπορούσε να επιβαρύνει τα ασιατικά νομίσματα".morningstar+2