Ελεύθερη πτώση για τα βραζιλιανικά στοιχεία ενεργητικού μετά τη νίκη Λούλα

Οι διαπραγματευτές προετοιμάζονται για μεγάλες απώλειες στη Βραζιλία τη Δευτέρα, 26 Οκτωβρίου. Ο πρόεδρος Λουίς Ινάσιο Λούλα ντα Σίλβα έκανε την ανατροπή επικρατώντας του δεξιού γερουσιαστή Φλάβιο Μπολσονάρου στον δεύτερο γύρο της Κυριακής, ενώ η πλειονότητα των επενδυτών είχε ποντάρει στο αντίθετο αποτέλεσμα. Ο Λούλα συγκέντρωσε το 51,8% των ψήφων έναντι 48,2% του Μπολσονάρου, σύμφωνα με το εκλογικό δικαστήριο της Βραζιλίας, μεταδίδει το Bloomberg. Ο Μπολσονάρου έχει ζητήσει την ακύρωση του αποτελέσματος.moneycontrol.com

Τα πρώτα σημάδια του κύματος πωλήσεων προήλθαν από τις αγορές του εξωτερικού. Ένα ETF που παρακολουθεί τις βραζιλιανικές μετοχές υποχώρησε έως και 16% στο Τόκιο, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ενδοσυνεδριακή πτώση του από το 2020. Ένα προθεσμιακό συμβόλαιο συναλλάγματος στο CME ↘ 4.47% διαμόρφωσε την ισοτιμία του ρεάλ στα 5,60 ανά δολάριο, εξέλιξη που συνεπάγεται πτώση άνω του 10% σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής. Το Reuters ανέφερε ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Νοεμβρίου για το ρεάλ υποχωρούσαν κατά 10% στις ασιατικές αγορές και ότι το Nomura NF Ibovespa Link ETF ↗ 1.33% σημείωσε πτώση 15%. Στις αμερικανικές συναλλαγές, το iShares MSCI Brazil ETF ↗ 0.44% υποχωρούσε κατά περισσότερο από 18% σε κάποιο σημείο, σύμφωνα με τη Folha de S.Paulo.oglobo.globo.com+2

Ορατή η ενεργοποίηση των μηχανισμών διακοπής συναλλαγών

Τα γραφεία συναλλαγών στο Σάο Πάολο αναμένουν ότι οι πωλήσεις θα είναι αρκετά έντονες ώστε να ενεργοποιηθούν οι μηχανισμοί διακοπής (circuit breakers). Η χρηματιστηριακή Monte Bravo είχε εκτιμήσει ότι ο δείκτης Ibovespa θα μπορούσε να υποχωρήσει κατά 11% την πρώτη ώρα των συναλλαγών σε περίπτωση νίκης του Λούλα. Βάσει των κανόνων του φορέα εκμετάλλευσης του χρηματιστηρίου B3, μια πτώση 10% διακόπτει τις συναλλαγές για 30 λεπτά, ενώ μια πτώση 15% τις διακόπτει για άλλη μία ώρα. Η τελευταία φορά που οι βραζιλιανικές μετοχές ενεργοποίησαν μηχανισμό διακοπής ήταν στις αρχές του 2020.moneycontrol.com

«Θα είναι μια δύσκολη ημέρα. Η αγορά θα ανατιμολογήσει τα πάντα», δήλωσε ο Bruno Funchal, διευθύνων σύμβουλος της Bradesco Asset Management. Ο Luis Felipe Vital της Warren Investimentos αναμένει ότι τα προθεσμιακά συμβόλαια επιτοκίων «θα αγγίξουν το ανώτατο όριό τους λίγο μετά το άνοιγμα».money.usnews.com+1

Ακύρωση των πονταρισμάτων στον Μπολσονάρου

Οι αγορές της Βραζιλίας κατέγραψαν άνοδο αφότου ο Μπολσονάρου τερμάτισε αναπάντεχα πρώτος στον πρώτο γύρο πριν από τρεις εβδομάδες. Μέχρι την Παρασκευή, οι μετοχές είχαν κλείσει σχεδόν 7% υψηλότερα από το επίπεδο πριν από τον πρώτο γύρο, ενώ το ρεάλ είχε ενισχυθεί κατά σχεδόν 5% έναντι του δολαρίου. Εταιρείες όπως η Morgan Stanley ↗ 2.28%, η JPMorgan Chase ↗ 0.63% και η Citigroup ↗ 1.58% είχαν εκδώσει θετικές προβλέψεις για τα βραζιλιανικά στοιχεία ενεργητικού.money.usnews.com+1

Στραμμένα τα βλέμματα στο δημοσιονομικό σχέδιο

Αναλυτές αναφέρουν ότι η συνέχεια εξαρτάται από το αν ο Λούλα μπορέσει να πείσει τους επενδυτές ότι θα εξυγιάνει τα δημόσια οικονομικά. Το δημόσιο χρέος βρίσκεται ήδη πάνω από το 82% του ΑΕΠ, και η ομάδα του στοχεύει σε πρωτογενές πλεόνασμα περίπου 1,3% του ΑΕΠ έως το 2030. «Οι επενδυτές θέλουν μια σαφή και αξιόπιστη δέσμευση για δημοσιονομική πειθαρχία», δήλωσε ο Alejo Czerwonko της UBS Global Wealth Management ↗ 0.71%. Ο ίδιος πρόσθεσε ότι οποιοδήποτε σχέδιο θα χρειαστεί τη στήριξη ενός Κογκρέσου που ρέπει προς την αντιπολίτευση.money.usnews.com

Η Divya Singaravelu της Meridian 1305 Capital δήλωσε ότι η επιλογή υπουργού Οικονομικών θα αποτελέσει ένα πρώτο δείγμα γραφής για τις αγορές. «Θέλουμε να δούμε πώς θα διαμορφωθεί ο προϋπολογισμός του 2027 και το ανώτατο όριο δαπανών», ανέφερε.money.usnews.com