TSMC rozšiřuje externí balení AI čipů kvůli vysoké poptávce

Společnost TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited) ↗ 1.01% zvyšuje objem externího zadávání svého pokročilého procesu balení CoWoS partnerům, protože prudce rostoucí poptávka od výrobců AI čipů, jako jsou Nvidia ↘ 0.10% a AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 1.50%, tlačí její interní kapacity na hranici plného využití. Tato zpráva v úterý v předobchodní fázi vyhnala akcie TSMC kótované v USA vzhůru o téměř 3 %.tradingkey

Tchajwanský výrobce čipů rozšiřuje spolupráci s poskytovateli montáže a testování polovodičů, včetně ASE Technology Holding ↗ 1.28% a SPIL, aby zvýšil celkovou nabídku pokročilého balení, uvádějí tržní zdroje citované v mnoha médiích. Technologie CoWoS, která efektivně integruje GPU s paměťovými moduly s vysokou šířkou pásma (HBM), se stala jedním z kritických úzkých hrdel omezujících dodávky AI čipů v době, kdy roste poptávka po řadě Blackwell od Nvidie a budoucí platformě Rubin.digitimes+1

Strategie outsourcingu nabírá na obrátkách

Podle serveru Digitimes společnost TSMC postupně převádí zakázky na pokročilé balení na poskytovatele OSAT, aby neriskovala ztrátu zákazníků ve prospěch konkurence. Společnost ASE se stala největším vítězem této vlny outsourcingu, přičemž vedení firmy očekává, že tržby z pokročilého balení a testování vzrostou v roce 2026 o více než 1 miliardu dolarů. ASE a SPIL v posledních měsících vyčlenily více než 11,173 miliardy tchajwanských dolarů na rozšíření kapacit a vybavení v rámci přípravy na přicházející objednávky.smbom+2

Analytici trhu poznamenávají, že hlavním motorem růstu v roce 2026 je outsourcing balení na substrátu od TSMC pro GPU Nvidia. Pokročilé balení CoWoS nyní tvoří 17–23 % výrobních nákladů AI akcelerátorů, což podtrhuje jeho rostoucí ekonomický význam v dodavatelském řetězci polovodičů.eetasia+1

Vývoj technologie podobné EMIB

TSMC navíc vyvíjí novou technologii pokročilého balení založenou na řešení Embedded Multi-die Interconnect Bridge od společnosti Intel ↘ 1.24%, interně přezdívanou jako EMIB-like nebo quasi-EMIB, uvádí zpráva serveru The Information, na kterou jako první upozornily Seeking Alpha a Digitimes. Toto úsilí signalizuje, že konkurence v balení AI polovodičů se rozšiřuje z předních procesních uzlů až do fáze balení.longbridge+2

Tento krok by rozšířil nabídku balení TSMC nad rámec CoWoS a řešil by rostoucí konkurenceschopnost Intelu v této oblasti. Intel údajně získal zakázky na balení tím, že propaguje EMIB jako způsob, jak zmírnit úzká hrdla CoWoS pro návrháře čipů bez vlastních továren, kteří hledají druhý zdroj.semiwiki

Marže a výhled

Pro TSMC sice napjaté kapacity CoWoS vytvářejí krátkodobý tlak na dodávky, ale pokročilé balení nabízí vyšší ziskové marže než tradiční služby sléváren. Vzhledem k tomu, že poptávka po AI čipech nadále roste, očekává se, že segment balení se stane stále důležitějším zdrojem příjmů, přičemž navyšování kapacit zůstává klíčovým faktorem, který investoři pozorně sledují.tradingkey